“SK Hynix, OCI en Shell”

Brede markt: rotatie of geen rotatie?

Te gast in het zonovergoten BeursCafé is Sven Pluut, oprichter van crowd fund platform Zonhub. Hij brengt een zonnig project bij u onder de aandacht, dat maandag van start gaan - zo meer. Enfin, wat viel Niels en Arend Jan deze week op de beurs op?

• Rotatie van offensieve naar defensieve aandelen: dat is nu dé vraag op de beurs

• Oorlog MO hervat? Markten reageren niet

• Geheugen chippers gaan nog altijd full monty: Micron investeert komende jaren $250 miljard alleen al in de VS, Samsung ging -10% op recordcijfers, SK Hynix gaat vandaag naar de Nasdaq (en maandag zijn er al leveraged ETF's)

• Veeg teken? SpaceX koers is terug bij af

• Hoger, lager of UNCH? Fed is verdeeld

Denk eens aan smal caps?

Al gezien? Afgelopen maandag was onze analist Randy te gast in onze wekelijkse (eigenzinnige!) video op ons langzaam, maar o zo lekker gestaag groeiendeYou Tube kanaal. Randy vertelt waarom hij voor small caps kiest en niet naar de hipste tech kijkt. Plus de namen en rugnummers van de small caps waar hij nu het meeste in ziet.

https://www.youtube.com/watch?v=RdJ38KKxW2k&t=493s

Lendahand portfolio update

Echt waar, Niels mist de trein en daardoor ook de nieuwste lening van impact belegger Lendahand. Die is alweer overtekend.

• Niels is inmiddels anderhalf jaar onderweg bij Lendahand. Hij investeert iedere maand €200 in een nieuw project. Momenteel heeft hij een kleine €3.400 aan leningen uitstaan en het totale rendement bedraagt €200

• Doel: geld verdienen en tegelijkertijd een bijdrage leveren aan een betere wereld

• Niels wilde dus meedoen meedoen met het project Delta 15 in Oezbekistan...

• Het probleem is dat traditionele banken in Oezbekistan eigenlijk alleen leningen verstrekken aan grote ondernemers. Delta verstrekt leningen aan kleine en middelgrote ondernemers. Met vestigingen in de stad en op het platteland vergroot Delta de toegang tot financiering en biedt het ondernemers meer kansen om te groeien

• Rente 6,5%, looptijd 2 jaar en kredietrating A+

Wilt u ook verschil maken in de wereld, maar ook gewoon rendement maken? Neem een kijkje bij impact belegger Lendahand. Met de code beurscafe1000 garandeert het bedrijf €500 van uw eerste €1000 investering.

OCI: VEB geeft niet op

Niels heeft al een hele analyse, want dankzij de VEB gaat de Ondernemingskamer wellicht weer in actie komen in de zaak OCI. De Vereniging van Effectenbezitters schiet nogal wat gaten in... te veel dingen om op te noemen. Lees, luister en huiver mee en nogmaals, Niels (en Arend Jan) verkopen hun stukken nog niet. Er kan meer in het vat zitten en op €4,10 ligt gewoon een bodem.

• De VEB geeft niet op in de zaak OCI en heeft aanvullende informatie verstrekt bij de Ondernemingskamer

• Daarin staan sterke aanwijzingen voor belangenverstrengeling door Nassef Sawiris bij verkoop belang in Fertiglobe

• Communicatie rondom de escrow is heel vreemd: van tegoed, via geen geld tot... schuld?!

• Koers Orascom staat de laatste dagen zoals verwacht onder druk. Sinds de piek eind juni is de beurskoers al met 16% gedaald. Mede daarom waarderen wij de fusiedeal op €5,33 per aandeel OCI

• Kans op hoger bod Sawiris neemt dankzij de VEB weer toe? Koersdoel daarom gehandhaafd op €5,10

• Risico’s van een belegging in OCI zijn laag: bod van €4,10 is een belangrijk vangnet

• Sawiris koopt momenteel al aandelen OCI uit de markt tegen een koers van €4,08, zie de AFM melding.

Fraaie update Shell

De marges van Shell in Q2 komen zo hoog uit, dat Shell zich er zelfs voor verontschuldigt in het persbericht (om de Amerikaanse president niet wakker te schudden, vermoeden wij. Die maakt zich momenteel nogal druk over de prijzen aan de pomp).

• Shell’s tradingupdate Q2 meldt meerdere productiemeevallers

• LNG-productie daalt minder hard dan verwacht

• Shell profiteert tegelijkertijd van (vertraagde doorwerking) hogere LNG-prijzen

• Marges op raffinage en chemie spuiten omhoog

• Randy ziet mooie Q2-cijfers aankomen, maar Q3 lijkt minder te worden. Zijn koersdoel blijft €41 met als advies: Buy

Zonhub laat zon schijnen in Almere

Zonhub is een investeringsplatform voor duurzame energieprojecten. Via ons platform investeren particuliere en zakelijke investeerders in projecten voor o.a. zonne-energie, windenergie, batterijopslag en laadinfrastructuur, in Nederland en daarbuiten.

U kiest een project dat bij u past, investeert een bedrag naar keuze en ontvangt periodiek rendement. Zonhub is opgericht in 2014 en heeft inmiddels meer dan €145 miljoen aan duurzame energieprojecten gefinancierd.  

Oprichter Sven Pluut maakt u attent op zijn nieuwste project:

• Uitgevende instelling: Zonnepark Almere A27 B.V.

• Obligatielening: minimaal € 300.000 en maximaal € 500.000

• Jaarlijkse vaste rente: 7%

• Looptijd: 15 jaar

• Inleg: vanaf € 25,-

• Aflossing: jaarlijks 1/15e aflossing (lineair)

• Rangorde van terugbetaling : junior (achtergesteld)

• Openstelling: 13 juli 13:00

Nu komt het, u krijgt €100 cadeau op uw eerste investering bij Zonhub. Haal hier deze speciale BeursCafé kortingscode op.

Luistervragen

• Mijn cash positie is gestegen naar 20% ik heb al genoeg verschillende aandelen en wil niet een nieuwe positie. Mijn andere aandelen staan nu niet op een prijs waarop ik bij wil kopen. Wat moet ik doen, want 20% cash vind ik veel te veel. (Dani van Leeuwen)

• Hallo Arend Jan en Niels, Nu de hele StockWatch-community bezig is met de kansen bij Aumann en OCI zag ik een melding voorbij komen bij mijn broker: 26% uitleenrente bij Triodos. Wat veel! Is dit een kans, of juist een risico? (Hannah de Jong)

• Kunnen Rabobank certificaten een aanvulling zijn op de StockWatch ETF Portefeuille? In de podcast gaf je aan een betrouwbaar alternatief te zoeken ipv aandelen, alhoewel deze certificaten ook risico's kennen, zouden ze kunnen dienen als obligatie of lager risico in de porto? (Dave Zuurbier)

Waarom wij Microsoft kopen

• Paul heeft gekocht ondanks momentum

• Aandeel goedkoopst in tien jaar

• Wel investeringen (capex) van $190 miljard in 2026 en $276 miljard in 2027

• Agentic AI is de grote kans en grote risico tegelijk 

• Nvidia is ook goedkoopst in jaren, geldt zowat voor heel Big Tech. Particulieren verkopen Big Tech in NY: kun je er nu mooi in voor de lange termijn? Niels en Arend Jan geven antwoord

Vooruitblik cijfers ASML

• Consensus Q2: winst per aandeel van €6,80 bij een omzet van €8,9 miljard

• Orderinstroom en -boek is raden, want dit communiceert ASML niet meer ieder kwartaal

• Orderboek was ultimo 2025 €38,5 miljard groot en order-intake in Q1 was “very strong” 

• (High NA) EUV-orders komen nu waarschijnlijk vooral van Micron, SK Hynix en Samsung

• Kans: Terafab als nieuwe klant 

• Risico: TSMC gaat pas vanaf 2029 HighNA/EUV machines bestellen. Lopen techniek en kosten ASML machines niet te ver voor de muziek uit?

• Ons advies: Hold - €1100

• LSEG consensus: 30 buys, 4 holds en 2 sells: €1668,68

 Laatste ronde

• UniCredit heeft 48% van Commerzbank: een Italiaans-Duitse bank, gaat dat werken Niels?

• Is cyber security niks voor jou, Arend Jan? 

Apple Podcasts klanten luisteren hier naar de podcast.

Deze podcast werd mede mogelijk gemaakt door Zonhub en Wijs & van Oostveen. Bouwen aan vermogen sinds 1987.

Dit artikel mag niet worden beschouwd als individueel beleggingsadvies. Heeft u naar aanleiding van dit artikel een vraag? Stuur dan een mail naar redactie@stockwatch.nl. Wij doen ons best om deze zo snel mogelijk te beantwoorden.