De voorloper is zelfs anno 1928. De S&P 500 Index anno 1957 is dé Amerikaanse aandelenindex - veel meer dan de onevenwichtig samengestelde Dow Jones. Amsterdam is de oudste aandelenbeurs ter wereld, maar verreweg de grootste, meest gespreide, meest inspirerende en lucratiefste aandelenbeurzen ter wereld - New York Stock Exchange en Nasdaq - zijn voor iedere belegger bereikbaar met een simpele en goekope S&P 500 ETF.
Headlines:
- Is een 100% Amerikaanse aandelenindex, maar is wereldwijd de meest gevolgde en belegde index
- De index is breed gespreid over alle denkbare sectoren
- Kent een hoog historisch bruto totaalrendement van gemiddeld 11,4% per jaar (sinds 1957), terwijl de index een gemiddeld risicoprofiel heeft
- Heeft een mooie verdeling tussen koersstijgingen en aandeelhouders-return
- Kent een evenwichtige mix van de meest spectaculaire groeiaandelen tot oersaaie dividendaandelen, die soms al meer dan honderd jaar op rij of langer dividend verhogen
Wat is de S&P 500 Index?
De Dow Jones Industrial Average is anno 1896 verreweg de oudste aandelenindex ter wereld en ook meest bekende. De index is echter onevenwichtig samengesteld (zie onderaan) en daarom kiezen markten en beleggers voor de kapitaalgewogen Standard & Poor’s 500 Index.
Net als de AEX Index en de meeste andere bekende indices is de S&P 500 een prijsindex (dividenden lopen er uit) en wordt samengesteld aan de hand van de volgende eigenschappen van aandelen:
- Marktkapitalisatie
- Dagelijkse omzet
- Hoeveelheid vrij verhandelbare aandelen
Waarom moet u beleggen in de S&P 500 Index
Alle grote Amerikaanse namen zit in deze zeer breed gespreide index: technologie, energie, financials, farma, eten, drinken en verzorging, grondstoffen, bouwen, nutsvoorzieningen, transport, entertainment, wapens et cetera. Simpelweg alles wat u maar kan verzinnen.
De indexregels zijn strikt: in tegenstelling tot de Nasdaq indices moeten bedrijven juridisch en fysiek zijn gevestigd in Amerika en daar hun hoofdkantoor hebben, om voor een plek in de S&P 500 Index in aanmerking te komen.
Prijsindices, want helaas gaat de StockWatch data niet zo heel ver terug met herbelegde indices. De vergelijking is met MSCI landenindices, want de ons bekende namen zijn van later datum. Hoe en wat u ook kiest, de S&P 500 komt altijd als beste uit de bus
Waarom StockWatch ook voor de S&P 500 kiest
Nu de terechte hamvraag die u hebt: waarom gaan wij maandelijks voor onze StockWatch ETF Portfolio ook nog eens in de S&P 500 beleggen (en volgende week de Nasdaq 100), als al die aandelen al in de MSCI World Index zitten, waar we al maandelijks in beleggen? Ja, het is een volledig overbodige toevoeging.
Arend Jan kan prima uit de voeten met alleen de MSCI World en MSCI Europe, waar weer de hele AEX in zit en waar we ook al maandelijks in beleggen. Het is echter ook een model-, voorbeeldportfolio en billboard. Iedereen (die moeite heeft met ETF's selecteren) ziet in één oogopslag goede trackers op de grote indices.
Dit is hoe goed de S&P 500 Index presteert
De S&P 500 is de best presterende, brede ontwikkelde aandelenindex ter wereld. Anno 1957 leverde dat gemiddeld 11,4% bruto per jaar op inclusief herbelegd dividend. Na aftrek van inflatie blijft daar 7% à 8% van over.
Standard & Poor’s trekt zich niets aan of een aandeel is genoteerd aan de Nasdaq of New York Stock Exchange (NYSE): als het de stars & stripes maar voert en aan de indexregels voldoet, komt het in aanmerking voor een plek in de S&P 500.
Op moment van schrijven is technologie het grote feestvarken op de beurzen in New York. Vandaar dat beide Top 10’s vrijwel identiek zijn. Big Tech voert de boventoon. Alleen de wegingen zijn veel minder in de S&P 500 dan in de Nasdaq 100.
Voor welke belegger is de S&P 500 Index geschikt?
Simpel, voor iedereen belegger die graag van de mooie rendementen van Amerikaanse aandelen wil profiteren en zich laaft aan de fantasie en inspiratie die de Amerikaanse beurzen en markten met zich mee brengt.
Met een S&P 500 Index ETF doet u gewoon mee op het magische Wall Street. StockWatch gaat er van uit dat u Nederlandse eurobelegger bent en besef daarom dat u in het buitenland en in een andere valuta aan het beleggen bent.
Afhankelijk van uw risicoprofiel en -perceptie combineert u bij voorkeur de S&P 500 of de voor 70% uit Amerikaanse aandelen bestaande MSCI World Index met de Stoxx Europe 600 Index en de AEX Index.
Welke aandelen zitten in de S&P 500 Index?
De top 10 aandelen in de S&P 500
- Microsoft 7,2%
- Apple 6,6%
- Nvidia 6,6%
- Alphabet 4,3%
- Amazon 3,8%
- Meta 2,4%
- Berkshire Hathaway 1,6%
- Eli Lilly 1,6%
- Broadcom 1,4%
- JPMorgan Chase 1,3%
De Top 10 sectoren in de S&P 500
- Technologie 31,0%
- Financials 13,3%
- Farma 12,2%
- Niet-essentiële consumptiegoederen 9,7%
- Communicatie 8,8%
- Industrie 8,5%
- Consumentengoederen 6,0%
- Energie 3,5%
- Nutsbedrijven 3,3%
- Vastgoed 2,4%
Al deze informatie staat het vrij toegankelijke factsheet van de index, die iedere maand wordt bijgewerkt en die u zo kunt googlet.
Wat zijn de kansen van een S&P 500 Index ETF?
Met de S&P 500 bent u in verreweg de grootste, mooiste en lucratiefste brede aandelenindex ter wereld belegt, wat wilt u nog meer? Welke sectoren of bedrijven ook maar boven komen drijven, met een ETF op deze index weet u dat u ze in portefeuille krijgt of hebt.
Een andere kans is dat wereldwijd mooie bedrijven meer en meer opteren voor een notering aan NYSE of Nasdaq dan aan hun eigen beurs. Dat is omdat er veel hogere waarderingen in New York worden betaald voor dezelfde aandelen dan elders. Deze kans is echter ook een risico…
Wat zijn de risico’s van de S&P 500 Index ETF?
… want de S&P 500 is altijd (véél) duurder dan andere indices. Met Big Tech aan top loopt dat zelfs de spuigaten uit: de S&P 500 is op moment van schrijven zowat twee keer duurder dan de meeste andere grote aandelenmarkten. De AEX is liefst 30% goedkoper.
Verder is, net als de MSCI World, de S&P 500 de (aandelen)markt, ofwel kent verder een gemiddeld risico. Het grote risico voor euro beleggers op de S&P 500 is valuta: het is een 100% dollar index. Meer een nadeel dan een risico, over de dividenden bent u in de VS belasting verschuldigd en die kan u niet terughalen.
Waarom de S&P 500 en niet de Dow Jones Index
De Dow Jones Industrial Average laat zich beter met de Japanse Nikkei 225 vergelijken dan met de S&P 500. De oudste Amerikaanse index is op precies dezelfde manier samengesteld als de Japanse: van alle aandelen zit er eentje in.
Dat gaat ongewogen en op basis van de koers en niet op grond van beurswaarde. Simpel gezegd: het aandeel met de hoogste koers in dollars of yens heeft het grootste gewicht.
Om die reden komen aandelen met een (te) hoge koers sowieso niet in de Dow Jones en Nikkei 225. Eén aandeel Berkshire Hathaway bijvoorbeeld van honderdduizenden dollars zou de Dow Jones onder haar eigen gewicht doen bezwijken.
