De AEX staat op en rond een all time high, maar het voelt als een bear market. Herkent u zich hierin? Zoveel fondsen die er slecht voor staan en - zeker deze week - grote, kleine en vooral veel aandelen die van klits klats kledder kregen op hun Q3-cijfers.
Waar risico bijt, ontstaan kansen en wie weet ziet het BeursCafé er een paar. Niels is aan de tissues, want bijna al zijn aandelen gaan nat op cijfers, waar ze een rondje geleden nog omhoog zoefden. Gelukkig heeft hij zijn wegingen en risicoprofiel op orde in zijn StockWatch Aandelen Porto, zodat de schade is te overzien.
Arend Jan's StockWatch ETF Porto draait prima, want waar veel tech-, AI,- chip- en ook financiële aandelen (diep)rood kleuren, doen defensieve en waardefondsen het goed en dempen de indices. Intussen zien wij Paul aan de koopkant voor zijn StockWatch Tech Porto, waar hij na de Q1- en Q2-cijfers nog voorzichtig was.
Te gast in het BeursCafé zijn Pepijn Straatman, relatiemanager bij Freedom 24 en hij neemt een aparte healthcare ETF mee en Daniël van Maanen, CFO bij Lendahand, bij wie dit keer kans en risico letterlijk hand-in-hand gaan.
Brede markt
Is het nou een bull- of een bear market en wie roept daar... eindejaarsrally?!
Iets met vrije kasstromen misschien? Wat ging er deze week allemaal fout bij de vaak zeker geen slechte Q3-cijfers van veel bedrijven?
Waarom geen verhogingen met al die inflatie? Rentebesluiten Fed, BoJ, ECB en het voortijdig vertrek van president Christine Lagarde
Aankomende beursgang Anthropic: 95 pagina's risico in het 335 pagina's tellende prospectus, wat daarvan te denken?
Welke aandelen zijn populair Freedom24?
Het bijzondere aan broker Freedom24 is dat het wél de mogelijkheid heeft om als broker ook advies te geven. Uiteraard vragen Niels en Arend Jan ook na de top vijf vragen van klanten die deze week bij de broker binnenkwamen en hoeveel daarvan iets met Adyen hadden te maken...
Top 5 beleggingen Europa
Vanguard S&P 500 UCITS ETF
Xtrackers II EUR Overnight Rate Swap UCITS ETF 1C
Rheinmetall
Volkswagen
JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF
Top 5 aandelen VS:
Tesla
AMD
Adobe
Nvidia
Nebius
Gratis portfolio check bij Freedom 24
Kost niks, kan veel opleveren (en veel voorkomen!). Een gratis second opinion op uw porto! Breng verborgen risico's in kaart en ontvang concrete verbetervoorstellen tijdens een gratis check-up van uw portefeuille (aangehouden bij welke broker dan ook), uitgevoerd door een gecertificeerde professional van Freedom24.
Breng concentratie- en overlappingsrisico’s in kaart
Ontvang een schriftelijk rapport met de belangrijkste bevindingen
Big data video
Het is jammer dat zijn StockWatch Big Data Porto nog niet loskomt, want Ruben is echt een beurstalent. In onze video van maandag op ons StockWatch YouTube-kanaal liep hij met Mathijs en Niels zijn porto en diverse aandelen langs.
Moat-aandelen themapodcast
Dit is nog niet alles, want afgelopen week hadden wij óók nog een BeursCafé-themapodcast moat-aandelen. Samen met Hans Oudshoorn van broker Saxo bespreken Niels en Arend Jan niet alleen wat dat nou zijn, maar vooral wie dat zijn. Embedden is lastig met Spotify en vandaar deze lompe screendump. Met twee kliks bent u onderweg.
Om het goed te maken nog even dit filmpje tussendoor, want ook bij moat-beleggen moet u wel bij de les blijven :-)
Besi
Applied Materials vergroot belang in Besi van 9% naar circa 20%
Strategische samenwerking wordt steeds inniger
Applied Materials wil voorlopig niet verder uitbreiden of een board seat, maar zei dat bij 9% ook
Timing na extreme koersdoelverlagingen van zakenbanken is opmerkelijk
ASMI
ASMI overtreft de verwachtingen: omzet stijgt met 44% en marges blijven sterk
Spectaculaire outlookverhoging: ASMI verwacht omzetdoel voor 2030 al in 2027 te behalen
Nieuwe groeimotoren dienen zich aan: 1,4nm-technologie en DRAM/HBM bieden volop kansen
Koersdoel fors omhoog van €740 naar €860, ondanks toenemende risico's in de aanvoerketen
Rating ASMI gaat omhoog van Hold naar Buy dankzij sterk verbeterde groeivooruitzichten
Shell
Aangepaste winst ($10,8 miljard) en operationele kasstroom ($21,0 miljard) geven analisten, inclusief ondergetekende, het nakijken
Aandeleninkoop van $5 miljard haalt eerdere verlagingen ruimschoots in
Taxaties voor 2026 en 2027 gaan wederom omhoog
Voor 2028 en verder zijn wij conservatiever, omdat we rekenen op afkoeling na het MO-conflict
Koersdoel omhoog naar €46 (was: €43,50), maar het koopadvies wordt geschrapt
ING
Rentebaten in Q3 met 15% gestegen naar €4,26 miljard, maar dat is wel 2% onder de consensus.
Rentemarge stijgt met 10 basispunten op jaarbasis naar 1,47%
Inkomsten uit fees en commissies met ruim 9% omhoog
€403 miljoen opzij gezet voor slechte leningen. Dit is €60 miljoen meer dan verwacht.
Nettowinst stijgt in Q3 met 3,5% naar €1,85 miljard, maar de markt rekende op +10%. Naast de licht tegenvallende rentebaten waren er een aantal eenmalige tegenvallers.
Nieuw aandeleninkoopprogramma ter waarde van €1,65 miljard. Dit komt neer op 2,0% van de market cap.
Adyen
Adyen schrapt margedoelstelling voor 2028 en verlaagt opnieuw de winstverwachting
Omzet groeit 23%, betaalvolume 30% en Platforms blijft uitblinken
Dalende take rate vormt extra aandachtspunt voor toekomstige winstgevendheid
Nieuwe klanten, overnames en agentic commerce bieden aanzienlijke groeikansen
Koersdoel omlaag van €1.260 naar €1180, maar Buy-rating wordt gehandhaafd
Alphabet, Amazon en Microsoft
Alphabet keldert meer dan 10% op de cijfers. Waarom reageert de markt zo negatief?
Microsoft wordt daarentegen wel beloond voor zijn Q3-cijfers. Waar verrast het bedrijf het meest?
Amazon gaat ook de bietenbrug op door tekortschietende cijfers en een verdampende vrije kasstroom, ondanks een schitterend AWS
VanEck Medical Robotics and Bionic Engineering UCITS ETF
Gasten mogen altijd een idee meenemen naar het BeursCafé. Pepijn ziet farma goed liggen en weet een niche: VanEck Medical Robotics and Bionic Engineering UCITS ETF (ISIN IE0005TF96I9). Zie het factsheet, de ETF kost 0,55% TER, herbelegt, is gevestigd in Ierland en kent 80% VS-weging.
Impact beleggen met Lendahand
De eerste in vijf jaar, ook impact beleggen is niet zonder risico. Het project Validus in Indonesië van Lendahand lijkt op een default af te steven. Net als het BeursCafé en StockWatch draait Lendahand ook niet om de hete brei heen. CFO Daniël van Maanen geeft de laatste stand van zaken: zien beleggers nog iets terug van die Validus lening?
Ook bij impact beleggen zijn er altijd weer nieuwe kansen en Daniël heeft een nieuw project bij zich - zie het plaatje - in Kirgizië: Bailyk 32 is een dollar-lening en doet 6%, ofwel minder groot risico. Bailyk verstrekt microkredieten aan ondernemers in heel Kirgizië, vooral in landelijke gebieden waar de toegang tot financiering beperkt is.
Wilt u ook impact maken? Ga naar lendahand.com en gebruik de code beurscafe1000 en dan geeft Lendahand een garantie af van 50% tot maximaal €500 op uw eerste investering.
Apple Podcasts klanten luisteren hier naar de podcast.
Deze podcast werd mede mogelijk gemaakt door Wijs & van Oostveen. Bouwen aan vermogen sinds 1987.
