Dit kan geen toeval zijn? Dan moeten wij er ook maar in. Boter bij de vis en no guts, no glory. Terwijl er strikt genomen geen enkele reden is om het ding te kopen. Want: doet al jaren niks. Speculatief. Ja, wij hebben vanochtend de iShares Nasdaq US Biotechnology UCITS ETF (isin IE00BYXG2H39) gekocht. Wij gaven eind vorig jaar biotech als wild idee voor 2026 en vrijdag viel de term ook in het BeursCafé. Onze tech-analist Paul noemde het terloops als een volgende sector die misschien wel eens vleugels kan krijgen. Inderdaad, vanwege AI. En nu is er dit verhaal.
Biotech momentum is just around the corner?
Inderdaad werden wij er ineens weer aan herinnerd dat wij voor dit jaar biotech noemden als wilde gok. En toen stuitten wij vandaag op deze CNBC longread. Volgens JPMorgan Chase kan er wel weer eens momentum ontstaan in biotech, citaat:
- Many biotech companies are now pursuing a dual-track process: preparing for an IPO while simultaneously engaging with potential acquirers.
- Big Pharma is under pressure to top up pipelines ahead of major patent expirations later this decade and into the early 2030s.
Momentum kan er wellicht ook ontstaan, als de chip- en AI-rally tot staan wordt gebracht, maar de marktbrede bull market nog niet, voegen wij daar zelf aan toe. Want sinds 2020, toen particulieren massaal aan de zo laagdrempelige broker-apps verslingerd raakten, gaat er in ieder markt, zelfs in bear markets, altijd wel iets hard.
Momentum is just around the corner?
Helaas hebben wij niet herbelegd, maar wel de prijsindices lekker lang terug. U ziet hoe op en rond 2000 biotech gezellig mee bubbelde met chippers, tech, dotcoms en uiteindelijk de hele brede markt. Tussen 2009 en 2015 was het zelfs zo ongeveer de heetste sector op de beurs. En daarna verloor iedereen het uit het oog.
Speculatief in StockWatch ETF Porto
Sindsdien is het een en al underperformance en ook dit jaar doet de Nasdaq Biotech Index een achterblijvende +4,7%. Dat is wel na een bijzonder fraaie rit vorig jaar na de beruchte aprildip, een rally die eigenlijk niemand is opgevallen? Veel reuring was er in niet over. U ziet hieronder die (herbeleggende) iShares ETF.
Farma ligt ook niet al te geweldig, AI gaat zeker ook zijn sporen nalaten in de biotech laboratoria en misschien komen er inderdaad M&A en IPO feestjes aan: ofwel, wij vinden dit een leuk thema om speculatief te bespelen in onze StockWatch ETF Porto. Daarvan mag 5% speculatief zijn en dat is nu maar zo'n 4%.
Ofwel, wij zetten een ouderwetse rooie op deze speculatieve dobbel. Voor de waardering hoeven wij het niet te laten, die is met dik twintig keer de verwachte winst vergelijkbaar met de S&P 500. De Nasdaq 100 en al helemaal chipindex SOX zijn veel duurder.
Weinig biotech ETF keuze
Rest ons nog uit te leggen waarom wij voor deze iShares Nasdaq US Biotechnology UCITS ETF kiezen. Welnu, meer keuze is er ook niet! Kijk maar bij uw broker, er komt hooguit nog de distribuerende variant (isin IE00BDZVHG35) van deze tracker bovendrijven en een illiquide van GlobalX (isin IE00BM8R0N95).
Invesco (isin IE00BQ70R696) heeft nog een synthetische ETF (geen echte aandelen, maar derivatenconstructies), maar aangezien die én duurder én minder liquide is dan die iShares tracker, is dit geen optie voor ons. Enfin, wat zit er zoal in deze reageerbuis? In totaal 257 aandelen en die zijn mooi gespreid:
Het track record is nog niet al te lang van deze ETF, maar die houdt wel goed de index bij.
Technische gegevens
Verder zijn het de bekende punten bij iShares, dit is technisch gewoon een goed in elkaar stekende ETF.
- Benchmark: Nasdaq Biotechnology Net Index
- TER: 0,35%
- Risico: vijf op AFM schaal van zeven, hoogrisico dus
- Liquiditeit is voldoende en de spread is goed te doen
- De ETF bestaat uit de echte aandelen
- De ETF is herbeleggend (maar kent ook een uitkerende versie)
- Vestigingsland: Ierland (jammer van de dividendbelasting, maar geluk bij een ongeluk is dat dividend een redelijk onbekend begrip is in de biotech sector...)
Hier is ons orderbriefje nog. Een kleine positie dus, zoals zoveel van onze thema-ETF's. Want wij vinden het leuk om in diverse sectoren en thema's onze scenario's én geluk te beproeven, maar ze mogen de porto niet gaan bepalen.
Bijgekocht: iShares MSCI Europe ETF
Hier is nog een orderbriefje, want gisteren - de vijftiende van de maand - kochten wij weer periodiek en plichtsgetrouw de iShares MSCI Europe ETF bij. Het is onze grootste positie in onze porto. Wij streven niet exact 50% na, maar wij houden goed in de gaten dat de portefeuille grofweg fifty-fifty euro en dollar is.
Ook dat is weer risicobeheer, net als dat wij met een eerste, maar grote positie in Pimco GIS Income Fund beginnen met kapitaalbehoud. Ondergetekende wordt deze maand 58 en heeft nog volledige aandelen-exposure. Een op volle stoom draaiende bull market is een mooie moment daar mee te starten.
Omdat wij de wegingen en exposures in onze porto op orde hebben - wij zijn nog niet voor rare verrassingen komen te staan en het moet gek gaan, wil dat wel een keer zo zijn - is er ruimte om verantwoord in speculatieve Amerikaanse biotechs te gaan. Zo wordt ETF beleggen ook minder saai. Daar is de porto ook voor bedoeld!
Arend Jan Kamp heeft op StockWatch een long-positie in Pimco GIS Income Fund E EUR Hedged Acc, First Trust Nasdaq Clean Edge Smart Grid Infra UCITS ETF, HSBC Hang Seng TECH Index UCITS ETF, iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF USD Acc , VanEck Uranium and Nuclear ETF, Xtrackers MSCI World Consumer Staples ETF, Xtrackers MSCI World Health Care ETF, iShares Global Aerospace & Defense ETF, Fidelity Physical Bitcoin ETP, WisdomTree Eurozone Dividend Growth ETF, SPDR US Dividend Aristocrats ETF, SPDR S&P 500 ETF, VanEck AEX ETF, iShares MSCI Core Europe ETF en iShares MSCI Core World ETF.
