“Winst maken heeft geen enkele prioriteit”

Proloog

Te gast in het BeursCafé is StockWatch tech-analist Paul Weeteling

• Paul: De bonus van Musk, bijna $1 biljoen bonus om $8,5 biljoen waarde te scheppen? Waanzin of zinvol?
• Niels: CM.com wijst bod Bird af, waarom loopt de overnamepremie er niet uit en stijgt de koers zelfs?
• Arend Jan: wat vind je van deze quote? Winst maken is de komende jaren geen enkele prioriteit, was getekend: Rigetti CEO (quantum computing). Doet je dit aan de Dotcom Bubbel denken, AJee?

Brede markt

• Minnen op het bord, dure aandelen, tech en AI haperen en de beurs is bezorgd over de arbeidsmarkt, zeggen de networks. Klopt dat?
• Trade van de week! Michael Burry koopt 10.000 putopties Nvidia (onderliggende waarde 1 miljoen aandelen Nvidia) en 50.000 putopties op Palantir (onderliggende waarde 5 miljoen aandelen palantir). De onderliggende waarde vertegenwoordigt een waarde van circa $1 miljard. Gekkenwerk, of?

Portfolio update Capler

• Arend Jan vertelt hoe zijn Capler portfolio ervoor staat en over het belang van beleggen in private equity
• Wilt u ook beleggen in private equity. Bij Capler kunt u vanaf €5.000 instappen.

AMD

• AMD draaide een monsterkwartaal
• Deal met OpenAI heeft ook een bittere kant
• Knappe prestatie in markt voor gaming chips
• Koersdoel omhoog van $180 naar $270
• Rating blijft Buy, ondanks bubbel-gevoelens rond AI

Ahold Delhaize

• Keurige cijfers van Ahold Delhaize
• Omzetgroei van 3% in lijn met de verwachting
• Marge in de Verenigde Staten in het derde kwartaal omhoog, maar dat komt alleen door een eenmalige boekhoudkundige meevaller. Hiervoor gecorrigeerd is zowel de marge als winst in lijn met de consensus.
• Koerswinst liep er daarom ook grotendeels uit
• Voor de lange termijn een prima aandeel. Volgend jaar 3,6% dividend en 3,2% aandeleninkoop. Dat komt neer op 6,8% shareholders yield. Met 1% a 2% groei per jaar is een jaarlijks rendement van 8% a 9% haalbaar

Novo Nordisk

• Farmaceut - bekend van Ozempic en Wegovy - is dit jaar in koers gehalveerd
• Beurskoers is op het niveau van vier jaar geleden. Alle koerswinst als gevolg van de afslankmiddelen als sneeuw voor de zon verdwenen
• 12% omzetgroei, 4% winstgroei en een K/W van minder dan 13. Signaal dat de risico’s met betrekking tot afslankmiddelen wel zijn ingeprijsd.
• Het is de verwachting dat de markt voor behandelingen ten aanzien van obesitas de komende tien jaar met double digits groeit

Wijs & Oostveen 20% ASML/ING/Novo Nordisk note

• Full disclosure, Niels zit er in
• De Wijs & Oostveen 20% ASML/ING/Novo Nordisk note is vooral interessant voor beleggers die weinig upside in ASML, ING en Novo Nordisk zien, maar niet verwachten dat deze aandelen de komende drie jaar hard dalen
• Niels legt in de podcast uit hoe de note werkt en waarom hij die heeft gekocht
• Wilt u beleggen voor een klein bedrag in notes? Wijs & Van Oostveen en StockWatch hebben een commerciële samenwerking met elkaar. Gebruik de actiecode notes2025 en u kunt vanaf €3.000 beleggen in de ASML|ING|Novo Nordisk Note. Zonder actiecode bedraagt de instapdrempel €10.000
• U kunt zich aanmelden voor de note tot aanstaande woensdag 12 november
• Wilt u alle ins & outs weten van structured notes? Meld u hier aan voor het gratis e-book Van Risico naar Rendement

Luistervragen

• Hoe kijken jullie aan tegen smart grid bedrijven? Dit zijn bedrijven die indirect zijn blootgesteld aan de AI-boom, waarbij waarderingen mogelijk nog niet te hard zijn opgelopen. is de First Trust Nasdaq Clean Edge Smart Grid Infrastructure UCITS ETF (ticker: IE000J80JTL1) een idee?
• Hoe wordt het aanhouden van een dollarrekening bij een broker in box 3 behandeld? Behoort deze tot de banktegoeden wat minder wordt belast, of wordt dit ook als belegging bekeken?
• Ik bezit een pakket aandelen Shell, Novartis en banco Santander. Stel, ik wil risico’s afdekken middels put op de AEX, welke moet ik dan nemen en welke looptijd?

Rheinmetall

• 13% omzetgroei en 19% winstgroei, maar wel beneden de verwachting van analisten
• Rheinmetall verwacht dit jaar een omzetgroei van 25% tot 30%
• Orderinstroom viel wat tegen, maar dat was omdat de Duitse regering wat vertraging had opgelopen in de besluitvorming. Inmiddels is de kogel door de kerk
• Al met al weinig koersbeweging op de cijfers
• Aandeel is gewaardeerd tegen 39 keer de verwachte winst. Dit is een hoge waardering, maar grotendeels gerechtvaardigd, omdat het bedrijf de komende jaren snel blijft groeien

De laatste ronde

Wie hebben wij allemaal? In willekeurige volgorde:

• ArcelorMittal
• Wolters Kluwer
• KPN
• AMG
• Alfen
• BAM
• Pharming
• Bpost!

Spotify klanten luisteren hieronder naar de podcast en de Apple Podcasts liefhebbers doen dat hierDeze podcast werd mede mogelijk gemaakt door Lendahand en Wijs & Van Oostveen. Bouwen aan vermogen sinds 1987