“Zo ziet een perfect gespreide beleggingsportfolio eruit”

Een goed gespreide beleggingsportefeuille — we kennen de kreet, maar handelen er niet altijd naar. Meestal komt u daar pas achter als het te laat is: bij een beursdaling. Dat is het moment waarop u (veel) harder zakt dan u had verwacht en, vooral: veel harder dan eigenlijk zou moeten op basis van uw risicoprofiel. Wat is er dan misgegaan? Al te vaak blijkt dat u minder goed gespreid was dan u dacht. Het BeursCafé heeft een gespreid bedje voor u klaarliggen: hoe u kritisch nog eens naar uw eigen portefeuille kunt kijken. Want er zitten meer adders onder het gras dan u misschien denkt. Kortom: luisteren maar — ook als u denkt dat u al goed bent gespreid.

BeursCafé Themapodcasts: spreiden, omdat het móét

Welkom bij weer een BeursCafé-themapodcast met beleggerstrainer Hans Oudshoorn van Saxo, die samen met Niels en Arend Jan weer een leuke en leerzame aflevering heeft gemaakt. Wat is spreiden precies, wat is het nut ervan en hoe stapt u over uw — misschien frisse — tegenzin heen om assets op te nemen in uw portefeuille waar u weinig mee hebt ? Welke moeten dat zijn en hoe zwaar moeten ze wegen?

Het gevaar van schijnspreiding ligt altijd op de loer. Hans, Niels en Arend Jan vertellen u de do’s & don’ts. Ze bespreken zowel aandelen als ETF’s. Zoals u gewend bent in de themapodcasts, delen de heren veel anekdotes en sparen zij zichzelf niet.

Disclaimer: in deze podcast geven we geen beleggingsadvies. U moet zelf uw eigen keuzes maken.

Stellingen

Spreiden is voor softies
Spreiden is risico’s mijden
Spreiden is vooral uw broker verblijden (door kosten te maken)
Beleggers met meer dan tien ETF’s in hun portefeuille zijn altijd goed gespreid
Het is zinloos om meer dan twintig verschillende aandelen in portefeuille te hebben

Doel van spreiding

Verkleint risico’s, zorgt voor minder volatiliteit en daarmee in principe voor een stabieler rendement
Voorkomt dat u al uw geld in één keer verliest, zodat u altijd van het rente-op-rente-effect kunt profiteren
Biedt meer zekerheid bij lange termijn vermogensopbouw

Veelgemaakte fouten bij spreiden

Te veel focus op een kleine groep sectoren
Te grote positie in een bepaalde regio (bijvoorbeeld Amerikaanse aandelen)
Te veel aandelen met hetzelfde risicoprofiel (bijvoorbeeld een portefeuille met voornamelijk groeiaandelen)
Hans benoemt de ETF-portefeuille met daarin alleen de iShares MSCI World ETF, S&P 500 ETF, Nasdaq 100 ETF, Global Technology ETF en AI & Big Data ETF. Het probleem is dat 70% van alle posities elkaar overlappen (Apple, Microsoft en Nvidia). Geografisch is het 75% VS, het is 60% tech en het zijn allemaal groeiaandelen
Niels neemt zijn portefeuille van tien jaar geleden als voorbeeld. De tien grootste aandelen daarin waren: USG People, The Priceline Group, Nokian Tyres, Chipotle, Yandex, Melexis, Alphabet, Alibaba, Bpost en Schlumberger. Probleem: vrijwel allemaal conjunctuurgevoelige bedrijven met een hoog tot zeer hoog risicoprofiel

Hoe ziet een perfect gespreide portfolio eruit?

Kies circa drie brede ETF’s met beperkte overlap (weging ±35%)
Voorbeelden uit de ETF-portefeuille van Arend Jan:
iShares MSCI Europe UCITS ETF, iShares Core MSCI World ETF en SPDR S&P Dividend Aristocrats ETF.
Kies drie favoriete thema-, sector- of regio-ETF’s (weging ±15%)
Voorbeelden: VanEck Vectors AEX UCITS ETF, XTrackers MSCI World Health Care UCITS ETF en WisdomTree Europe SmallCap Dividend UCITS ETF.
Hans en Arend Jan leggen kort uit waarom deze ETF’s hun voorkeur hebben.
Individuele aandelen (weging ±50%, tien tot vijftien namen)
Niels legt uit dat het ook hier belangrijk is dat er binnen de individuele aandelen niet te veel overlap is, en dat beleggers bij de selectie goed moeten letten op de StockWatch Risico Rating. Voorbeelden: Heineken (A), ASR (B), TSMC (C), ASML (C), Basic-Fit (D), Hims & Hers (E)

Deze podcast werd mede mogelijk gemaakt door Saxo

Spotify klanten luisteren hieronder en die van Apple Podcasts doen dat hier.