ASML, Oracle, Klarna, Apple, AI, Big Tech, M&A en heuse IPO euforie op de beurzen, het was weer een intense beursweek. Toch oogt niet iedere markt even uitbundig. De Amerikaanse economie hapert en de geopolitiek is een zooitje: hoe lezen Niels en Arend Jan de markt? Natuurlijk zijn er een paar aandelen waar zij het zeker over moeten hebben, maar er zijn ook weer genoeg issues en randverschijnselen die aandacht vergen en de revue passeren. Veel luisterplezier met het BeurCafé.
Headlines:
- We zien hem niet terug, maar veelzeggende quotes ex-staatssecretaris over box 3
- Oracle: kunnen of moeten we nog, of beter maar niet meer?
- Waarom die AI-investering van ASML hout snijdt en wat zegt de insider aankopen van de board?
- Securities lending: waarom Niels en Arend Jan het gewoon doen
- Waarom u ook als pure aandelenbelegger naar de Franse rente moet kijken
Gasten
- Robert Schuckink Kool, fondsmanager van het ABS fund Wijs & van Oostveen. Met Robert gaan we het hebben over hoe u via notes op een andere manier in ASML en Adyen belegt.
- Nathan Civile, directeur van Freedom24 Nederland. Met Nathan hebben we het over de AEX-, AMX- en AScX-indexwijzigingen van deze week.
Proloog: alwéér Box 3
Eén van de luisteraars van Het BeursCafé diende een amendement in op het NSC partijcongres voor de komende Tweede Kamerverkiezingen:
Amendement 29: Stimuleren van beleggen in box 3 conform Zweeds model: beleggen aantrekkelijk maken in Nederland door beleggers te laten kiezen tussen belasting op fictief rendement via een fiscaal aantrekkelijke spaar- en beleggingsrekening of belasting op gerealiseerde vermogenswinst
Nu komt het: van 2:37:28 tot en met 2:37:45 uur ziet u de reactie hierop van voormalig staatssecretaris van Fiscaliteit & Belastingdienst Tjebbe van Oostenbruggen. Nou en, NSC staat op nul zetels in de peiling zegt u? Klopt, maar luister toch waarom Niels en Arend Jan dit in het BeursCafé inbrengen. Uiteraard houden ze komende weken in aanloop naar de verkiezingen alle (grote) partijen nauwgezet in de gaten, wat die voor hebben met beurs, beleggen en belastingen.
https://www.youtube.com/watch?v=tn0fJCTbLe8&ab_channel=NieuwSociaalContract
Brede markt
- AI, Big Tech, M&A en IPO euforie op de beurzen, maar de rest van de markt oogt minder uitbundig. De Amerikaanse economie hapert en de geopolitiek is een zooitje: hoe lezen Niels en Arend Jan de markt?
- ECB-rentebesluit was volledig in de prik en met 2,0% rente en 2% inflatie(verwachtingen) heeft de bank voor nu zaken op papier op orde. De president liet zich niet verleiden tot quotes over de precaire Franse situatie
- Fed-rentebesluit volgende week: één kwartje verlaging is ingeprijsd, maar reken niet op twee (na het hoge inflatiecijfers van deze week)
Opnieuw Frankrijk: de regering is weer gevallen. We zijn nu aan de vijfde premier toe in twee jaar. Komt er een downgrade van de rating agency's aan? Dat is de grote vrees. Want als er een letter sneuvelt, dan mogen bepaalde categorieën professionele beleggers geen Franse staatsobligaties meer kopen. Zo ziet het er nu uit:
- AA3 (Moody's)
- AA- met negatieve outlook (S&P en Fitch)
Indexwijziging AEX
Samen met Nathan Civile van broker Freedom24 bespreken Niels en Arend Jan de indexwijzigingen van deze week:
- Welke vijf fondsen komen en gaan in AEX, AMX en AScX?
- Hoe wordt bepaald welke aandelen wel/niet in welke indices komen?
- Komen er nu meer liquiditeit, omzet en indexproducten?
- Wat hebben we hier verder als beleggers aan?
Grote selectie aan aandelen, ETF's, obligaties en aandelenopties
- Ontwikkel uw eigen beleggingsstrategie met behulp van ons handelsplatform voor de beurzen wereldwijd. Handel op Amerikaanse, Europese en Aziatische markten op de premarket, intra-day of beleg lange termijn.
Nieuwsgierig naar, of wilt u ook beleggen bij Freedom24? Neem een kijkje.
En dan is hier de uitsmijter nog!
Mirakel Oracle!
- Zeldzame koersexplosie op cijfers en vooral de outlook. Eigenlijk komt het er op neer dat het volwassen Oracle weer groeiaandeel wordt
- De groei zat namelijk vooral in het bedrijfsonderdeel waar Oracle AI-infrastructuur als dienst levert. Grote klanten als AWS (Amazon), Microsoft en Google komen nog steeds capaciteit tekorten
- Waar Oracle vorig kwartaal uit ging van minstens een verdubbeling van de totale boekingen op jaarbasis, bedraagt de groei in het eerste kwartaal al 359%. Het verklaart de koersexplosie en zegt veel over hoe graag grote bedrijven toegang tot rekenkracht vastleggen bij Oracle
- Pas in kalenderjaar 2028 wordt verwacht dat de vrije kasstroom loskomt
- Voor beleggers die graag een ritje maken op momentum is Oracle het overwegen waard. Voor langetermijnbeleggers die ook oog hebben voor risico is het aandeel echter nu niet meer interessant voor outperformance
Beleggen in de 25% ASML/Adyen Note van Wijs & van Oostveen
Robert Schuckink Kool in het BeursCafé en vertel:
-
- Wat houdt een note precies in?
- Waarom zijn notes in het buitenland zo populair en in Nederland vrij onbekend?
- Wat zijn de kansen en risico’s van de ASML/Adyen Note van Wijs & van Oostveen
Hoe werkt de note?
-
- Elke zes maanden is er een peildatum. Op zo’n moment worden de koersen van ASML en Adyen vergeleken met hun startwaarde van 19 september 2025
- Staan beide aandelen op of boven hun startwaarde? Dan wordt de note afgelost. U krijgt 100% van uw inleg terug, plus 12,5% rendement voor elke zes maanden dat de note liep
- Stel dat na 18 maanden beide aandelen op of boven de startwaarde noteren, dan ontvangt u uw volledige inleg terug, plus 37,5% rendement
- Is dat niet het geval? Dan loopt de note gewoon door naar de volgende peildatum
- Is het slechtst presterende aandeel met niet meer dan 30% gedaald ten opzichte van de startwaarde? Dan ontvangt u alsnog uw volledige inleg terug
- Alleen op het moment dat ASML of Adyen na een periode van drie jaar met meer dan 30% is gedaald, verliest u het percentage van uw inleg dat gelijkstaat aan het slechtst presterende aandeel
Aankopen van de note
De successcore van deze note bedraagt 85% en wilt u ook instappen, dan kan dat tot donderdag 18 september via wijs.nl. Het minimale instapbedrag is €10.000 en wanneer u de code Finland invult, maakt u kans op twee kaarten in de skybox voor de wedstrijd Nederland-Finland op 12 oktober.
ASML: investering in Mistral en insider trades
- De héle board van ASML koopt uit eigen zak voor circa €500K aandelen bij, waaronder de CEO en CFO
- Is dit veel of weinig en wat is dit voor een signaal dat de board wil afgeven?
- De investering van ASML in het Franse AI-bedrijf Mistral: hoe en waarom?
Luistervragen
- Waarom hebben jullie het nooit over Broadcom?
- Is dit niet juist een mooi moment om in de Franse CAC 40 te gaan beleggen?
- Wat zijn de gevolgen voor het aandeel CM.com nu het degradeert van de AScX naar de lokale markt?
Securities lending
Vanwege de vele vragen legt Niels het nog één keer uit en pakt u zijn artikel van deze week er bij:
- Wat is securities lending?
- Waarom gebeurt het?
- Wie doen het?
- Wie is uw tegenpartij (echt)?
- Wat zijn de risico's en kansen?
- Bovenal: wat levert het nou (op lange termijn) op?
De laatste ronde
- Apple en de nieuwe iPhones en die ene term die amper viel
- Wordt Armani aan LVMH, L'Oréal of Luxxotica verkocht, of gaat het naar de beurs?
Deze podcast werd mede mogelijk gemaakt door Wijnbeurs.nl en Wijs & Van Oostveen. Bouwen aan vermogen sinds 1987
Hieronder luistert u de podcast op Spotify en Apple Podcasts klanten doen dat hier.
