De drama's kenden dit jaar geen grenzen in farma en alle kou is nog zeker niet uit de lucht. Health care is misschien daardoor nu wel de aantrekkelijkst geprijsde sector op Wall Street en daarom kopen wij de Xtrackers MSCI World Health Care ETF bij voor onze StockWatch ETF Porto. Gisteren zetten wij de Xtrackers Consumer Staples ETF op onze watchlist en vorige week de iShares MSCI Emerging Markets IMI ETF. We staan overigens niet te trappelen om nu direct te kopen, want de markten zijn duur en september is doorgaans een volatiele en negatieve beursmaand.
Xtrackers MSCI World Health Care ETF: moet dat nú?
Wij hebben ideeën genoeg, maar... Zie het plaatje. Statistiek voorspelt geen koersen, maar dit is op papier niet de tijd van het jaar om all-in te gaan. September en oktober behoren tot de slechtste beursmaanden van het jaar en bijna alle grote krachs in het verleden concentreren zich in het najaar. Ja, ook de moeder aller beurskrachs, die van 1929. De volatiliteit heeft in deze maanden doorgaans de neiging om op te lopen:
Dan is Wall Street ook nog eens peperduur
Terwijl de koersen juist de neiging hebben, om... Inderdaad. Zie dit prachtige Market Watch plaatje met de langste track records. Dat de veel volatielere Nasdaq Composite en Russell 2000 het beter lijken te doen in de herfst dan de Dow Jones en S&P, heeft alles te maken met dat die twee in 1929 gewoon nog niet bestonden. Wat hadden Nasdaq 100, SOX, meme-stock, crypto (en PostNL zo u wilt) wel niet gedaan met een Dow Jones -89% van 1929-1932...?! Niet aan denken.
Daar bij komt dat Wall Street waarderingen kent die we alleen in 2020 en - nóg hoger, vooral de Nasdaq 100 en de SOX - in 2000 eerder zagen. Bovendien was het waarderingsverschil met alle andere beurzen op deze planeet nooit eerder zo groot als dit decennium. U ziet hoe Wall Street met zowat 75% indexgewicht de MSCI World ook peperduur duur maakt, waar China weer met 29% gewicht de MSCI Emerging Markets betaalbaar houdt.
Emerging markets, consumer staples en/of health care?
Toevallig hebben wij net vorige week de iShares MSCI Emerging Markets ETF uitgekozen als beste tracker op opkomende landen. Wij hebben alleen geen haast, hoewel dit geïndexeerde grafiekje bijna lijkt te suggereren dat wij als een haas moeten roteren!
Terug naar de Big Board, uiteraard verschillen de waarderingen wel per sector en u mag niet eens raden wat het duurste segment op de Amerikaanse beurs is. Nummers twee en drie mogen er ook zijn. Vorige week zetten wij al de iShares MSCI Emerging Markets IMI ETF op ons verlanglijstje en gisteren zetten wij daar ook de Xtrackers MSCI World Consumer Staples ETF bij.
Wij kopen dus Xtrackers MSCI World Health Care ETF bij
Onderaan ziet u Health Care staan en daar ging dit jaar zo ongeveer alles fout met Novo Nordisk en UnitedHealth. Die heeft ene Warren Buffett opgehengeld. Lang verhaal kort, van die drie ideeën die wij hebben, vinden wij dit nu even de mooiste. Daarom kochten wij gisteren de Xtrackers MSCI World Health Care ETF bij voor de StockWatch ETF Porto. In principe is het buy & hold om nooit meer te verkopen.
Zoals altijd krijgt u van ons het orderbriefje er bij:
Arend Jan Kamp heeft op StockWatch een long-positie in Xtrackers MSCI World Health Care ETF, VanEck AMX ETF, Amundi S&P Global Luxury ETF, iShares Global Aerospace & Defense ETF, Fidelity Physical Bitcoin ETP, WisdomTree Eurozone Dividend Growth ETF, SPDR US Dividend Aristocrats ETF, SPDR S&P 500 ETF, VanEck AEX ETF, iShares MSCI Core Europe ETF en iShares MSCI Core World ETF.Privé zit hij long in onder meer in Vanguard World Stock Fund, die hij afbouwt ten faveure deze StockWatch portfolio en voor zijn pensioen zit hij in het Brand New Day wereldaandelen fonds.Dit artikel mag niet worden beschouwd als individueel beleggingsadvies. Heeft u naar aanleiding van dit artikel een vraag? Stuur dan een mail naar redactie@stockwatch.nl. Wij doen ons best om deze zo snel mogelijk te beantwoorden.
