Niels heeft Heineken gekocht, Unilever is wel eens (veel) duurder geweest en het goed presterende Ahold Delhaize wil maar niet duur worden. Consumer staples dus en de MSCI World Consumer Staples Index is zelfs een notoire achterblijver. Hup, er in? Achterblijven is iets anders dan goedkoop en het zijn de dure Amerikaanse consumer staples aandelen die weer tot voorzichtigheid nopen. Niettemin durven wij met een EFF deze defensieve sector wel aan, die op lange termijn met minder risico de brede marktindex verslaat. Eens zien wat er bij onze brokers aan trackers is te krijgen: niet veel, maar genoeg.
Headlines:
- MSCI World Consumer Staples Index blijft al grofweg tien jaar achter
- Defensieve sector: aandelen presteren in goede en slechte economische tijden
- Consumer staples zijn mooie hedge tegen een te grote tech-weging in uw porto
- Helaas zijn de twee grootste gewichten meteen de duurste: Walmart en Costco
- Er zijn ETF's in soorten en maten op deze sector - ook ESG en DEI
Waarom een consumer staples ETF?
Het is een sector die lekker achterblijft: consumer staples. Dit zijn de Ahold Delhaizes, Heinekens en Unilevers van deze wereld. Basis consumentenproducten die wij in voor- en tegenspoed nodig hebben, ofwel dit is een defensieve sector. U moet het hier natuurlijk niet zozeer van de koers hebben, maar vooral van dividend en aandeleninkoop. Zelden zijn ze sexy, hip en hot en ook zelden de uitblinkers of verliezers van de dag, week, maand of jaar. In the long run zijn ze strong & steady.
Herbelegd, geïndexeerd en logaritmisch: bovendien verslaan ze op lange termijn de AEX.
Consumer staples misstaat geen belegger
Ahold Delhaize, Heineken en Unilever zijn nu relatief niet duur, Heineken is zelfs historisch goedkoop. Mede hierom heeft Niels ze in zijn StockWatch Aandelen Porto opgenomen, u leest hier hoe, wat en waarom. Dat deze consumer staples aandelen momenteel aantrekkelijk ogen, maakt ons nieuwsgierig naar een dito ETF voor onze StockWatch ETF Porto. Is er misschien een breed gespreide, goedkope en liquide tracker te scoren? Dat doen we nu liever dan peperdure tech kopen.
Misschien is dit ook een aanrader voor wie moeite heeft interesse op te brengen voor defensieve aandelen, omdat groei, tech en cyclisch zoveel leuker en spannender is. Dan is juist zo'n soort tracker aan te bevelen. Als u die een flinke weging in uw portefeuille geeft, brengt u in één klap uw misschien veel te hoge risicoprofiel terug, zonder dat u tijd en aandacht aan defensieve aandelen hoeft te besteden. Kan u zich mooi op de fondsen focussen waar uw hartje wel van gaat kloppen.
Consumer staples blijven achter
Maanden geleden keken wij al naar Europese consumer staples ETF's, maar die vonden we te eenzijdig: u zit dan voor minimaal 30% in Nestlé en Unilever. Dat vinden wij een te grote weging en daarmee te risicovol. Louter de VS is geen optie voor ons en wereldwijd zijn er zeg maar twee soorten ETF's: trackers die maar liefst voor minimaal 40% uit Amazon en Tesla bestaan (hoezo consumer staples?!) en ETF's die wegingen van maximaal 10% per aandeel hebben - zonder Amazon en Tesla.
Wereldwijd is de MSCI World Consumer Staples de benchmark van zulke aandelen en kijk aan - sorry voor de mensen die er al in zitten - blijven die sinds een jaar of tien even lekker achter. In the long run is er echter meer rendement tegen minder risico. Kortom, misschien is het een mooie moment een tracker op deze index op te vissen, omdat de hele beurs het drukker heeft met tech, Big Tech, meme stock, vliegende beursgangen en crypto, dan saaie defensieve aandelen.
Consumer staples zijn goedkoop... tot voordeur Wall Street
Zo ziet de index er onderliggend uit. Uiteraard neemt Wall Street weer het gros van het indexgewicht in beslag, maar dan moet Europa maar niet iedereen hier wegjagen.
Omdat er altijd wel iets is op de beurs, zo ook nu weer. Waar Europese consumer staples aandelen relatief goedkoop zijn, valt dat in de VS tegen. Flink tegen mogen wij wel zeggen. Dit is de waardering van de Top 5 in deze index en uitgerekend de twee grootste fondsen noteren tegen waarderingen, alsof het winnende AI-aandelen zijn. De rest blijft in de buurt van de ook al prijzige S&P 500. Kortom, de wereldwijde consumer staples sector mag dan achterblijven, goedkoop is hij niet.
Consumer staples ETF's: er is voor elk wat wils
Er zijn niet veel wereldwijde consumer staples ETF's bij onze brokers te koop, er is ook niet heel veel handel in, maar ze zijn er wel en dat tegen niet te hoge kosten en met aanvaardbare track records. Wij zoeken geen ESG, DEI of een andere beperkend product, want daar zit geen alcohol en tabak in. Die willen wij zelf niet uitsluiten, want lucratief. De meeste ETF-uitgevers hebben morele versies van hun producten, maar die zijn in de regel duurder en minder liquide.
Dit gezegd hebbende: u kunt prima volstaan met een wereldindex en Europese tracker, u hoeft er niet een hele reeks, zoals in onze StockWatch ETF Porto. De aandelen in de consumer staples ETF's zitten ook al lang en breed in de MSCI en FTSE wereld- en Europese indices. Wij kopen lekker wel veel trackers - op eigen risico en kosten - omdat wij het gewoon leuk vinden om in veel sectoren te zitten, geld op eigen scenario's te zetten, dingen uit te proberen en trackers uit te vlooien.
Er zijn prima consumer staples ETF
U kent het adres vast, JustETF. Handig om te kijken als u een tracker zoekt, want u krijgt alleen de beschikbare titels te zien. Bovendien krijgt u al wat basisinformatie over de trackers, er zitten links naar de factsheets bij et cetera. Zo krijgen wij een behapbaar overzicht van de beschikbare consumer staples ETF's: Vergelijk dit met het plaatje hieronder bij wat bij een van onze brokers komt bovendrijven, als wij op consumer staples ETF's zoeken. U ziet veel overlap met vele extra's.
Wat de zoekresultaten onoverzichterlijk maakt bij brokers is dat alle verschillende noteringen van dezelfde ETF's bovendrijven. Dan ziet u wel meteen aan de volume kolom waar de meeste handel is. Hier in Europa is dat in de regel Londen, maar dat is voor ons euro-beleggers minder handig. Wij komen meestal op Xetra, of in Amsterdam, Parijs of Milaan uit. TradeGate is in opkomst.
Ziet u welke drie ETF's wij voorselecteren? Die trekken wij morgen door ons ETF beoordelingsmodel, kiezen vervolgens (het blijft altijd subjectief) de beste, waar wij ook zelf in gaan beleggen. Wij verklappen u alvast dat het een close call is dit keer. Stay tuned!
Arend Jan Kamp heeft op StockWatch een long-positie in Xtrackers MSCI World Health Care ETF, VanEck AMX ETF, Amundi S&P Global Luxury ETF, iShares Global Aerospace & Defense ETF, Fidelity Physical Bitcoin ETP, WisdomTree Eurozone Dividend Growth ETF, SPDR US Dividend Aristocrats ETF, SPDR S&P 500 ETF, VanEck AEX ETF, iShares MSCI Core Europe ETF en iShares MSCI Core World ETF.Privé zit hij long in onder meer in Vanguard World Stock Fund, die hij afbouwt ten faveure deze StockWatch portfolio en voor zijn pensioen zit hij in het Brand New Day wereldaandelen fonds.Dit artikel mag niet worden beschouwd als individueel beleggingsadvies. Heeft u naar aanleiding van dit artikel een vraag? Stuur dan een mail naar redactie@stockwatch.nl. Wij doen ons best om deze zo snel mogelijk te beantwoorden.
