Wat gaat het worden? De fabuleuze Chinese tech, Amerikaanse Dividend Aristocrats, Russell 2000 small caps, of het afgestrafte Big Pharma? Wij hebben vier ideeën die wij graag in ETF's omzetten, maar zijn er nog niet helemaal uit, of we ze allemaal doen en welke dan als eerste? Misschien bent u besluitvaardiger. Wij bespreken onze ideeën en behalve de gebruikelijke kansen en risico's die wij altijd geven bij ETF's, melden wij tickers en isins. Kan u zelf al aan de slag, als u besluitvaardig bent.
Headlines:
- Vier aantrekkelijke ETF's om verschillende redenen
- HSBC Hang Seng Tech Index ETF
- SPDR US Dividend Aristocrats ETF
- Xtrackers Russell 2000 ETF
- Xtrackers MSCI World Health Care ETF
ETF Idee 1: Chinese tech
Uit WSJ vandaag, vol op voorpagina nog wel:
China Is Quickly Eroding America’s Lead in the Global AI Race
Copypaste en misschien is het een idee om het nog eens met een Hang Seng Tech Index ETF te proberen? Dat deden we eerder speculatief, dat pakte niet goed uit en net, twee weekjes voor de introductie van DeepSeek, gingen we er uit. Auw! China is eigenlijk een no-go voor ons, omdat zeg maar de staat en niet de aandeelhoudersvergadering het laatste woord hebben bij bedrijven. We hebben zo vaak verrassingen gezien.
Met zeg een 1-2% positie in een portefeuille is het risico echter beperkt en is er toch net even exposure naar die geweldige Chinese tech. Toch? Dat is met wellicht tech-grootmachten Korea, Taiwan, Singapore en Israël de enige die de VS nog een beetje bijhoudt. Zoekt u een ETF? Wij hadden de HSBC Hang Seng Tech Index ETF (ticker H4ZX en ISIN IE00BMWXKN31) en hier leest u alles wat u over die tracker moet weten. Uit WSJ:
ETF Idee 2: Dividend Aristocrats
Nog een idee, maar dan aan het andere uiterste van de risicomeetlat: gelet op dit plaatje is het bijna een no-brainer (?) om onze SPDR US Dividend Aristocrats ETF bij te kopen. Die zijn echter niet goedkoop, maar wat is wel goedkoop in de VS? Niet veel. Niettemin is dit een neergaande trend van heb-ik-jou-daar en misschien is het verstandig op een trendbreuk te wachten.
Onderschat deze superdefensieve aandelen echter niet! Ze zitten tegen, maar vegen ook vaak de vloer aan met de brede markt. En dat met minder risico. Daarom hebben wij ze ook in onze StockWatch ETF Porto. U ziet ze versus de S&P 500 in zowel prijzen als herbelegd. Dit is misschien ook een mooie, als u bijvoorbeeld technologie hoogtevrees hebt in New York met uw S&P 500 en Nasdaq 100 ETF's. Ruil de Nasdaq 100 in voor Dividend Aristocrats en uw risico daalt meteen fors.
ETF Idee 3: Small caps
We gaan weer helemaal terug wat betreft risicofactoren en treffen de Amerikaanse small caps index Russell 2000 aan. Aan deze winstverwachtingen te zien, komen volgens de analisten de veelal cyclische bedrijven eindelijk tot leven.
Want cyclisch is de Russell 2000! Ja, er zit weliswaar veel farma in, maar dat is vast een aanzienlijk deel biotech. Noot: u ziet 31 mei staan, maar dit is echt uit het laatste fact sheet.
Russell 2000 vs S&P 500
U ziet dat de S&P 500 en Russell 200o nog wel eens stuivertje wisselen bij het ver plassen. De laatste jaren blijven de small caps, net als onze AMX, flink achter op de brede markt. Zeker sinds de AI-hype is dat zo. U ziet dat rond 2000 het verschil tussen die twee indices zelfs nog groter was. Dat was tijdens de vorige tech-hype op de beurs, de dotcoms. Dus wie weet... Helaas hebben wij de Russell 2000 niet herbelegd, maar het dividendrendement van die twee indices lopen niet ver uiteen.
De waarderingen lopen wel ver uiteen. De Russell 2000 doet nu 17,1 keer de verwachte winst en dat scheelt liefst vier hele punten met de S&P 500. Het is wel een veel cyclischer index dan de S&P 500 en historisch gezien is die 17,1 ook aan de prijzige kant. Maar goed, als de omzet en winst van de small caps echt ontploft, kan de index toch hoger gaan zonder duurder te worden. Opvallend, er staan geen iShares en Vanguard Russell 2000 ETF's bij onze brokers in het schap.
Ze zijn er wel van Amundi, Invesco (synthetisch), L&G en SPDR. Misschien kunt u het beste kijken naar de Xetra notering van de Xtrackers Russell 2000 UCITS ETF (ticker XRS2 en ISIN IE00BJZ2DD79). Hoewel dit niet de goedkoopste is, is het wel met afstand de meest liquide. Gelet op een koers van rond €275 zal deze echter niet voor iedereen zijn.
ETF Idee 4: Farma
Tot slot deze nog, moeten we onze Xtrackers MSCI World Health Care ETF niet gewoon bijkopen? We stapten net aan de vooravond in - het is inderdaad niet echt ons jaar - van een paar rampzalige capriolen van onder meer zwaargewicht Eli Lilly. Het Novo Nordisk verhaal kent u ook, ofwel deze sector zit in de hoek waar de klappen vallen. Op lange termijn zwaait farma echter de brede markt vrolijk uit. Met minder risico, maar dit jaar maakt duidelijk dat er altijd risico is.
Zie de grafiek maar, zelfs al u een technisch analist met twee linker linialen bent, ziet u dat het lijntje misschien ook nog even goed door zijn hoefjes kan zakken. En zo worden we zoals altijd weer verscheurd door een reeks factoren: welke van onze ideeën gaan we nu uitvoeren en ja, moeten we het eigenlijk wel doen? Toppen op het bord (vooral in New York dan), hoge waarderingen (ook vooral New York), stille zomer in aantocht en zo kunnen we nog wel even door gaan.
Misschien moeten we ze wel alle vier doen! We slapen er nog even een nachtje over, want wij gaan nooit over één nacht ijs. Zelfs in deze hitte.
Arend Jan Kamp heeft op StockWatch een long-positie in Xtrackers MSCI World Health Care ETF, VanEck AMX ETF, Amundi S&P Global Luxury ETF, iShares Global Aerospace & Defense ETF, Fidelity Physical Bitcoin ETP, WisdomTree Eurozone Dividend Growth ETF, SPDR US Dividend Aristocrats ETF, SPDR S&P 500 ETF, VanEck AEX ETF, iShares MSCI Core Europe ETF en iShares MSCI Core World ETF. Privé zit hij long in onder meer in Vanguard World Stock Fund, die hij afbouwt ten faveure deze StockWatch portfolio en voor zijn pensioen zit hij in het Brand New Day wereldaandelen fonds.Dit artikel mag niet worden beschouwd als individueel beleggingsadvies. Heeft u naar aanleiding van dit artikel een vraag? Stuur dan een mail naar redactie@stockwatch.nl. Wij doen ons best om deze zo snel mogelijk te beantwoorden.
