Hij is nog geen drie maanden president en wie is als belegger niet tien jaar ouder geworden in die tijd? Een extra vroege BeursCafé deze week na de historische aandelenrally (van maar dik twee uur) gisteren in New York. Tarievenuitstel, maar verkoop de huid van de beer nog niet. De markt blijft hoogvolatiel... en Trump is nog maar net aan zijn tweede termijn als president begonnen. Het BeursCafé probeert over het huidige taarten gooien heen te kijken en komt tot een bullish scenario op de lange termijn. Eerst kijken we of we alweer in ASML, ASMI, Besi, Alphabet, Amazon, Meta, Microsoft en Nvidia kunnen.
Headlines:
- Een unieke aandelen rally, maar onderschat de nog torenhoge volatiliteit niet
- Was het soms de obligatiemarkt die president Donald Trump deed buigen en hoe zit dat met zijn Buy-advies?
- Wat een timing! Niels legt uit hoe die pair trade Alibaba-Nvidia gisteren zo voordelig uitpakte
- De lange termijn? De tarievenoorlog kan ook nog op minder dan meer tarieven uitdraaien. Voeg daar AI aan toe...
- Rheinmetall deze week! Hoe een trailing stop helaas ook voor rampen kan zorgen...
Te gast in het BeursCafé zijn StockWatch tech-analist Paul Weeteling en Miranda Landkroon-Wiegmans, fondsmanager van Mogelijk Vastgoedfinancieringen. Met haar hebben we het over hoe u als belegger via Mogelijk rechtstreeks zakelijke hypotheken kunt financieren. Klik hier voor meer informatie.
Brede markt
- Sensationele dag was het gisteren voor Wall Street na de aankondiging van een tarievenpauze - exclusief China - door president Donald Trump. Die uren eerder op zijn eigen Truth Social kanaal een koopadvies (!) af gaf. Zeg maar of het voorkennis en/of koersmanipulatie is.
- Wat deed trump buigen: buitenlandse druk, de aandelenmarkt, de publieke opinie, zijn eigen regering en entourage, of... de obligatiebeurs misschien?
- Opgelet, de markt is nog steeds hoogvolatiel: álles kan!
Porto's
- Niels is deze week in ieder geval spekkoper met zijn StockWatch Aandelen Porto. Maandag kocht hij al Adyen op een achteraf gezien goed moment en gisteren zat hij met zijn pair trade Alibaba (ingeruild voor) Nvidia luttele minuten voor Trump aan met zijn uitstel. Wat een mazzel! Helaas, we konden het niet meer zo snel met onze leden communiceren. Beste Niels, je wordt nu toch niet euforisch?
- Paul kocht deze week plukjes ASMI en Besi bij om het gewicht in zijn portefeuille op peil te houden, die door de enorme dalingen was gezakt
- Arend Jan kocht plukjes iShares MSCI World en iShares MSCI Europe bij voor zijn StockWatch ETF Porto.
Positief lange termijnscenario
Het BeursCafé probeert over het gooi- en smijtwerk van deze week heen te kijken en Niels, Paul en Arend Jan zijn alledrie heel positief over de beleggingstoekomst.
- Vrijhandel
- AI: bedrijven gaan steeds efficiënter opereren.
- AI gaat uiteindelijk ook leiden tot een efficiëntere overheid. Lagere belastingen misschien...?
- Minpunt: waardering van Amerikaanse bedrijven is nog steeds stevig. Getaxeerde koerswinstverhouding van 21 voor de S&P 500 en 14 keer voor Europese aandelen. En niemand heeft nog enig idee wat de winsten gaan doen. De outlooks van het startende Q1-cijferseizoen worden stuk gelezen, maar of daar veel te lezen valt...? Bedrijven zullen voorzichtig zijn
Zo ziet de winstontwikkeling van de AEX er nu nog goed uit, maar blijft dit zo?
Rondje technologie
In sneltreinvaart loopt het BeursCafé een aantal welbekende technologie-fondsen bij langs met als centrale vraag: kunnen we weer? De plaatjes met de verwachte koerswinstverhoudingen komen uit ons verhaal van gisteren. Sindsdien zijn ze er allemaal niet goedkoper op geworden...
- ASML
- ASMI
- Besi
Big Tech I
- Alphabet
- Amazon
- Apple
Big Tech II
- Meta
- Microsoft
- Nvidia
Luistervragen
- Over waarom landen hun VS staatsobligaties die ze in bezit hebben niet in de strijd gooien tegen Trump
- Hoe te profiteren van de ex-dividenden van onze fondsen in het startende dividendseizoen
- Over Randstad en - wat is dat precies?- de 60-40 trade
Het gebruik van een traling stop
Een onverwacht risico, dit is een must-read & listen voor iedereen die wel eens met trailing stoploss werkt. Zeg maar een doorlopende stoploss. Uit onze mail:
Ik was in het bezit van (kleine) posities Rheinmetall en Saab in mijn portefeuille. Ter beperking van de risico’s op deze posities had ik trailing stops ingesteld op -10% en -5%. Als gevolg van de koersdalingen deze week zijn die trailing stops uitgevoerd. Echter tot mijn verbazing zijn de verliespercentages veel groter! Bij navraag blijkt de oorzaak te liggen in de grote spread en het uitvoeren van een trainingstop op bestens.
Ofwel in het geval Rheinmetal is er verkocht op 955,40, terwijl enkele minuten na opening de koers alweer op 1169,50 stond. Natuurlijk is dit een extreme situatie, maar het laat wel zien dat een trainingstop geen zekerheid biedt. Overigens heb ik nog geen goed alternatief om mijn verlies te beperken. Immers een trailingstop in combinatie met een stoploss voor de volledige positie is onmogelijk. Benieuwd naar jullie mening. (Wim)
Vette vinger? Hier ziet u de beweging in Rheinmetall die Wim ruim door zijn trailing stop joeg. Paul en Niels zijn klip en klaar over het gebruik hiervan.
De laatste ronde
- Just Eat Takeaway: gratis geld of niet?
- InPost koopt in één (ja, hier staat 1) week 2% van het totaal uitstaande aandelen in. Een bullish signaal of niet
- Dinsdag komt de Box 3 podcast online met Wendy van Eijk van de VVD. Hoe zit politiek Den Haag in de 36% wedstrijd, kun je alvast een tipje van de sluier lichten, Niels?
Spotify-klanten klikken hier voor het BeusCafé en Apple Podcasts klanten doen dat hier.
