Het is de laatste BeursCafé van 2024 dus hebben wij voor u een speciale aflevering in petto. Omdat Arend Jan geniet van een weekje vrij staat de podcast onder leiding van Coen Grutters. Hij is redacteur en presentator van Autovisie. Ook Techanalist Paul Weeteling maakt zijn opwachting in Het BeursCafé en met zijn drieën bespreken we o.a. de grootste verrassingen van 2024, een activistische grootaandeelhouder bij Basic-Fit en een paar interessante kooptips voor 2025.
Basic-Fit
Het nieuws is schaars deze week, maar bij Basic-Fit viel er toch een nieuwtje te melden. Impactive Capital, met een belang van meer dan 10% in Basic-Fit, wil dat het bedrijf voor €100 miljoen per jaar aan eigen aandelen gaat inkopen, wat neerkomt op 7% van het aantal uitstaande aandelen bij de huidige koers.
Ondergetekende legt uit waarom deze activistische aandeelhouder graag wil dat Basic-Fit eigen aandelen inkoopt, maar ook waarom het verstandig is om in te zetten op verder groei van het netwerk. Het keyword is daarbij schaalvoordelen. Oja, Basic-Fit staat ook op onze lijst met favoriete overnamekandidaten.
Grootste verrassingen 2024
Paul Weeteling noemt de Amerikaanse presidentsverkiezingen en Bitcoin die $100.000 bereikt als de grootste verrassing van 2024. Hij koppelt dit aan de opkomst van Bitcoin ETF’s en de invloed van Trump. Paul beschrijft de stijging van Bitcoin als een logisch gevolg, maar ondergetekende is sceptisch over de waarde van crypto en beschouwt het vooral als speculatief.
Coen ziet de grootste verrassing in de autosector. Hij wijst op de concurrentie van Chinese merken die goedkope modellen introduceren, terwijl Europese merken als Stellantis en Volkswagen te maken hebben met sluitingen en banenverlies. Coen stelt dat traditionele autofabrikanten moeite hebben om bij te blijven, terwijl Tesla voorop loopt.
Ondergetekende benoemt de kracht van de Amerikaanse beurzen als de grootste verrassing van 2024. De S&P500 steeg 24%, terwijl de Stoxx Europe 600 slechts 5% won. Het gevolg is dat de waardering van Amerikaanse aandelen nu twee keer zo hoog is als die van Europese aandelen. Dit hebben we niet eerder gezien.
Kooptip Niels: ASR
Ondergetekende kiest ASR als kooptip voor 2025, een saai maar solide bedrijf dat sinds de beursgang in 2016 een totaalrendement van 270% heeft opgeleverd. ASR profiteert de komende jaren van positieve synergievoordelen van de overname van Aegon Nederland. Hierdoor stijgt de winstgevendheid de komende jaren verder verhoogt.
In 2025 mag u dus een hoger dividend verwachten en er is een reële kans dat het bedrijf aandelen van Aegon gaat terugkopen. Zowel voor de korte als lange termijn liggen er dus kansen voor beleggers.
Kooptip Paul: Besi
Paul kiest Besi als zijn kooptip voor 2025. Hij beschrijft Besi als een cyclisch bedrijf dat profiteert van de groei in chipproductie. Paul benadrukt de rol van hybrid bonding, waarin Besi vooroploopt. Paul ziet hybrid bonding als essentieel en verwacht dat Besi van de hogere chipvraag zal blijven profiteren. Toch ook een waarschuwing: Besi is geen bedrijf om eeuwig vast te houden.
Tesla
Coen benoemt Tesla als interessant bedrijf voor 2025, met de verwachte introductie van de Model Q, een budget-Tesla. Hij wijst op de Tesla Cybercab, een volledig autonoom voertuig dat eind 2026 op de markt komt. Coen is sceptisch over de haalbaarheid van volledige autonomie, maar blijft Tesla interessant vinden vanwege hun innovatieve aanpak.
Winnaars Quiz vrijdag 20 december
Afgelopen week maakten we de eerste eindejaarsquiz. Onze mailbox stroomde vol met inzendingen, maar lang niet iedereen had alle vragen goed beantwoord. Vooral veel mensen waren vergeten dat ASR mijn best renderende verzekeraar is. Dat is mede omdat ik ASR al vanaf 2016 in portefeuille had. NN had ik pas drie jaar geleden voor het eerst toegevoegd in portfolio. Achteraf dus een moeilijke vraag.
Toch zijn er nog genoeg Premium-leden die alle vragen wel goed hebben beantwoord. Waaronder de volgende drie winnaars: Gefeliciteerd!
• Gratis jaarabonnement: Lucas Holla • Rondleiding op Beursplein 5: Martijn Wieringa • Analyse van een aandeel: William Vernooij
9. Quiz deze week
Omdat het jaar nog niet voorbij is, geven we iedereen nog een herkansing. Wilt u kans maken op een gratis jaarlidmaatschap, een rondleiding van ons op Beursplein 5 of een aanvraag van een analyse. Mail uw antwoorden op de volgende vraag naar redactie@stockwatch.nl. Komende vrijdag hoort u live in de uitzending of u in de prijzen bent gevallen.
Vraag 1.Tulpen uit Amsterdam is het beroemde lied, maar in welke plaats speelde tijdens de wereldberoemde Tulpenmanie van 1637 de handel zich vooral af?
• Amsterdam • Haarlem • Leiden • Delft
Vraag 2. De Amsterdamse aandelen- en valutahandel begon ooit op straat, op de brug, in de kroeg en - bij slecht weer - in de nog bestaande Sint Olofskapel op de Zeedijk. Waar startte de New Yorkse beurs in mei 1792?
• Voorloper huidige gebouw Wall Street • Onder de Buttenwood Tree op Wall Street • Plek waar nu Empire State Building staat • Fort James, het voormalige Fort Amsterdam
Vraag 3.Dan maar de lucht in! Van wie is deze gevleugelde kreet?
• Jensen Huang • Sam Bankman Fried • Elon Musk • Jan van Speijk
Vraag 4. Amerikaanse justitie wil het liefst Alphabet opsplitsen. Slechts twee bedrijven overkwam dat ooit in de VS, en twee ontsnapten op het nippertje daaraan. Welke naam hoort hier niet bij?
• AT&T • Standard Oil • General Motors • Microsoft
Vraag 5. Philips is moeder van veel mooie dochters, vooral chip-bedrijven. Welke van de volgende concerns komt niet uit de voormalige gloeilampenfabriek voort?
• ASML • ASMI • NXP • Signify
Tot slot danken wij Saxo Bank voor het sponsoren van deze podcast. Alle luisteraars, lezers en Premiumleden van StockWatch een fijne jaarwisseling toegewenst!
