Gisteren de SPDR US Dividend Aristocrats, vandaag de Wisdomtree Eurozone Quality Dividend Growth ETF en morgen de AEX: we slaan dividend ETF's in op de valreep van 2024. Niet te veel, want dan zijn we aan het timen en dat is altijd gokken, maar om letterlijk even wat minder risico in portefeuille te hebben. Voor het eerst dat we dit niet alleen verstandelijk, maar ook met een goed gevoel doen. Want wellicht begint de rally in New York te haperen?
Loopt de bull run op laatste benen?
Een dag niet beleggen, is een dag niet geleefd, zei oma vroegâh al. Zoals aangekondigd in diverse stukken en in het BeursCafé: met het koersen- en waarderingsfeest en zelfs euforie op Wall Street, worden wij iets voorzichtiger en kopen voor onze StockWatch ETF Porto nog wat inkomen bij: dividendaandelen. Ja, die blijven achter, ondanks dat ze het (in de VS) toch redelijk tot goed doen en zeker niet spotgoedkoop zijn. In Europa zijn ze echter prima betaalbaar.
Even tussen onder ons, het is vandaag voor het eerst dat we dit met overtuiging doen. Want er zijn signalen dat - om het een naam te geven - de Santa Bull Run op de Big Board haarscheuren vertoont. We gaan zien of misschien Rudolph the Red-Nosed Reindeer de meubelen kan redden, want Nvidia schuurt zelfs tegen een bear market aan (-20% vanaf de top).
Wisdomtree Eurozone Quality Dividend Growth ETF
Wij kochten vanmiddag de Eurozone Quality Dividend Growth ETF en lees onze argumenten hier na. Daar zitten in tegenstelling tot de SPDR US Dividend Aristocrats, die wij gisteren bijkochten, geen pur sang dividendaandelen in, maar dividendgroeiers. In de Top 10 staan onder meer Franse luxurials, ASML en Deutsche Telekom. Inderdaad, zeker de Fransen en Veldhoven hebben op z'n zachtst gezegd wel eens beter gedaan dan dit jaar.
In Amerika verwacht Wall Street voor komend jaar een dividendgroei van 10% en dat wordt onder de Europese dividendaandelen niet minder, denken wij. Die in deze ETF misschien nog wel meer. Een dikke dividendverhoging kan beleggers paaien, want in tegenstelling tot aandeleninkoop, morrelen bedrijven daar pas aan, als het niet anders kan. Dividendgroeiers hebben wel meer risico dan de geitenbreiende waarde- en defensieve aandelen als Dividend Aristocrats.
De AEX als dividendindex?!
We hebben al uiteen gezet waarom we niet in de de SPDR Euro Dividend Aristocrats beleggen: veel te veel financials. Dat vinden wij geen dividendaandelen. Morgen kopen we ook de AEX extra bij, die we al maandelijks middelen. Dat is om belastingtechnische redenen. We krijgen de dividendbelasting terug en bij het huidige, mooie AEX dividendrendement van 2,8%, scheelt dat 0,7%. Wij weten geen Europese dividendtracker (met niet zo veel financials!) die dit inclusief de kosten verslaat.
Oranje boven! Bovendien vinden wij de AEX gewoon een hele mooie index met 25% technologiegewicht, veel fraaie dividendaandelen en een paar aardige tot prima cyclicals. Zo houden we eigenlijk exposure naar alles toe, groei, waarde en de cyclus, wat we het liefste doen. Niet te veel risico en timen, maar dat laatste doen we nu wel een beetje met deze dividendaccenten. Want eens te meer, met die porto beleggen wij voor gestage vermogensgroei en niet voor volatiliteit.
Hier is de kassabon nog even van onze broker en stay tuned, morgen kopen we weer.
Arend Jan Kamp heeft op StockWatch een long-positie in Xtrackers MSCI World Momentum ETF, WisdomTree Eurozone Dividend Growth ETF, SPDR US Dividend Aristocrats ETF, HSBC Hang Seng Tech Index ETF, SPDR S&P 500 ETF, VanEck AEX ETF, iShares MSCI Core Europe ETF en iShares MSCI Core World ETF. Privé zit hij long in onder meer in Vanguard World Stock Fund, die hij afbouwt ten faveure deze StockWatch portfolio en voor zijn pensioen zit hij in het Brand New Day wereldaandelen fonds.Dit artikel mag niet worden beschouwd als individueel beleggingsadvies. Heeft u naar aanleiding van dit artikel een vraag? Stuur dan een mail naar redactie@stockwatch.nl. Wij doen ons best om deze zo snel mogelijk te beantwoorden.
