Wij gaan dividend trackers bijkopen, omdat wij denken dat inkomen volgend jaar belangrijk wordt. Als bescheiden hedge en om de huidige, euforische bull market op Wall Street niet te missen, kopen wij nu eerst de Xtrackers MSCI World Momentum ETF voor onze StockWatch ETF Porto. Er is ook een iShares versie en beide trackers zijn onder de motorkap én op het koersenbord bijna identiek. Lees mee met alle tekst en uitleg met weer vele extra's over het hoe en waarom van dit scenario en deze aankoop.
Headlines:
- Wall Street is euforisch, daarom kopen wij een momentum ETF
- Speculatieve belegging, als de grote opgaande trend breekt, gaan we er uit
- Het is ook een hedge tegen onze (2025) keuze voor dividend
- Wij kiezen voor de Xtrackers MSCI World Momentum ETF
- Wij kopen voor net geen €2500
Wij kopen een momentum ETF
Moet u de reacties onder die tweet zien, het zegt alles over het sentiment. Momentum: achter de muziek aan, maakt niet uit hoe duur het is. Niets werkt zo drogerend op het menselijk brein als een snel stijgende koers. Fear of missing out (FOMO), weet u wel. Meelopen op lopende koersen is prima als handelsstrategie, maar ook als (lange termijn) belegging? Deze week nog uit de doeken gedaan en in diverse BeursCafé's: wij vinden Wall Street te duur om nu te gaan graaien en kijken liever naar het goedkope Europa en dividend.
Ja, op ons continent gaat het nu slecht, maar het bedrijfsleven presteert naar behoren - de winstverwachtingen stijgen nog net mondjesmaat - ondanks economie, energie, regeldruk, concurrentiepositie et cetera. In het grafiekje ziet u deze twee trackers versus de gewone MSCI World Index (alles in euro's), waarvan we er nu eentje kiezen en kopen.
- iShares Edge MSCI World Momentum Factor UCITS ETF (Acc) (XET | IS3R | IE00BP3QZ825 | EUR |)
- Xtrackers MSCI World Momentum UCITS ETF 1C (| XET | XDEM | IE00BL25JP72 | EUR |)
Momentum trackers zijn ideaal in een bull market, maar u voelt 'm hangen: in een bear market - laten we van deze namen ook werkwoorden maken - nasdaqt of soxt zo'n ding tegen u in. Met dezelfde snelheid en geweld als in een opgaande markt. Vandaar die opmerking in de tweet over de (grote) trend. In principe gaan we er uit, als we in een bear market verzeild raken.
Waarom wij momentum beleggen
Met name dividendaandelen vinden wij nu relatief aantrekkelijk. Zelfs in de VS zijn die aandelen nog relatief betaalbaar. Verder leest u dat allemaal hier, wij doen nu boter bij de vis. De komende handelsdagen kopen wij voor onze StockWatch ETF Porto bij voor rond €1000 per stuk:
- VanEck AEX ETF (voor ons is dat een veredelde EU dividend tracker gelet op belastingteruggave dividend)
- Wisdom Tree Eurozone Quality Dividend Growth ETF
- SPDR US Dividend Aristocrats ETF
Als zeg maar hedge kopen wij voor rond €2500 ook een tracker die we nog niet hebben, een momentum ETF op de wereldindex. Want zolang de euforie aanhoudt, gaan we niet tegen het Wall Street windje in plassen. Dat doen we al niet door onze vijf basistrackers waarin we periodiek beleggen (AEX, MSCI Europe, MSXI World, S&P 500 en Nasdaq 100), maar zo metselen we ook deze exposure wat af. Als de brede markt in een bear market gaat of crasht, dan zijn wij ook de sjaak, maar we gaan niet stuk op onverwachte risicovuurpijlen.
Twee ETF's: iShares en Xtrackers
Helaas is de keuze uit momentum trackers beperkt bij onze brokers, want dat is het criterium. Het liefst kopen wij een Nasdaq 100 momentum ETF, maar helaas. Gaat niet, net als de S&P 500. Dan maar de MSCI World Index, die goed is voor 70% VS weging. Met deze transactie krijgen we een te grote dollar-exposure in onze porto - wij streven fifty-fifty na en hebben een neutrale visie op EUR/USD - en wellicht dat we de komende weken nog wat extra Europese ETF's bijkopen. Dat heeft geen haast, eerst die andere ETF's en dan weer zien.
Bij de grote brokers rollen deze twee momentum wereldindex ETF's uit de zoekmachine. Dit zijn de Xetra noteringen, zometeen uitleg.
- iShares Edge MSCI World Momentum Factor UCITS ETF (Acc) (XET | IS3R | IE00BP3QZ825 | EUR |)
- Xtrackers MSCI World Momentum UCITS ETF 1C (| XET | XDEM | IE00BL25JP72 | EUR |)
Xtrackers is net even goedkoper
Nu komt het, deze trackers zijn vrijwel identiek. De koersen hebt u al gezien, maar er is meer. Beide ETF's hebben (vrijwel) dezelfde tracking errors en differences, vestigingsland (Ierland), zijn herbeleggend (Acc), zijn in euro's en zijn fysiek (de aandelen worden echt gekocht. Wat u nog meer moet weten?
Kosten
- iShares 0,30% TER
- Xtrackers 0,25% TER
Spread
- iShares paar cent
- Xtrackers paar cent
Kortom, dit zijn mooie trackers en zeker voor thema ETF's niet te duur. Het scheelt rond vijftien basispunten meet een gewone MSCI World tracker. Dat kan zeker uit in een bull market in vuur en vlam. Bij deze, vanmiddag gekocht op Xetra, want dat is de meest liquide notering (in euro's) van deze ETF. De komende dagen kopen wij die andere, genoemde trackers bij voor onze porto. Stay tuned.
Arend Jan Kamp heeft op StockWatch een long-positie in WisdomTree Eurozone Dividend Growth ETF, SPDR US Dividend Aristocrats ETF, HSBC Hang Seng Tech Index ETF, SPDR S&P 500 ETF, VanEck AEX ETF, iShares MSCI Core Europe ETF en iShares MSCI Core World ETF. Privé zit hij long in onder meer in Vanguard World Stock Fund, die hij afbouwt ten faveure deze StockWatch portfolio en voor zijn pensioen zit hij in het Brand New Day wereldaandelen fonds.Dit artikel mag niet worden beschouwd als individueel beleggingsadvies. Heeft u naar aanleiding van dit artikel een vraag? Stuur dan een mail naar redactie@stockwatch.nl. Wij doen ons best om deze zo snel mogelijk te beantwoorden.
