Nee, niet de verbluffend echte Tesla Optimus robot is te gast in het BeursCafé, maar Antaurus' aandelenanalist en vriend-van-de-show Robbert Manders. Hij neemt een bijzonder aandeel mee. We hebben een ASML bingokaart voor de Q3's, lopen langs Shell, NN, BAM, Bayer, AMD, Tesla en Google. Robbert kijkt héél anders tegen D'Ieteren aan dan Niels, maar dat heeft alles met dividendbelasting te maken. Onze dank, Saxo Bank is de trotse sponsor van het BeursCafé.
Headlines:
- De trading update bewijst het eens te meer: Shell is een cyclisch aandeel
- Hoe zuinig zijn ze...? Vooruitblik op Q3's ASML
- BAM en hoe en waarom investor relations van het bouwbedrijf op onze analyse reageert
- De beleggingscasus voor D'Ieteren is héél anders voor particulieren dan het hedge fund waar Robbert voor werkt. Hint: iets met dividendbelasting
- De stock pick van hem is een groeiaandeel, maar het is geen tech, maar een... schadeverzekeraar?!
Tesla Optimus en welkom Robbert Manders
Wie treffen we nu dan aan de bar van het BeursCafé aan?! Het is de Tesla Optimus robot, waarmee we de podcast van deze week beginnen. Bent u net zo verbaasd als de meneer links in het filmpje als wij? Dit klinkt wel heelecht. Inmiddels zet u al uw tanden in de Tesla analyse van Paul Weeteling - en die is beslist niet op auto pilot geschreven.
Welkom in het BeursCafé Robbert Manders, aandelenanalist van Antaurus en al jaren vriend van de show. Niels en Arend Jan hebben hem er altijd graag bij, want we leren van hem en we hebben chemie met z'n drieën. Luister bijvoorbeeld maar naar een spontane NN excercitie, want die naam kwam niet in onze agenda voor. Antaurus is geen sponsor, wij nodigden Robbert gewoon uit, maar - onze grote dank - Saxo Bank is dat zeker wel en heeft een aantrekkelijke aanbieding voor u.
Porto van Niels
De StockWatch Aandelen Porto van Niels heeft deze week een lichte underperfomance, maar year-to-date is hij zijn benchmark Stoxx Europe 600 zo'n 2,5% voor.
- Rendementen +0,0%
- Rendement Stoxx Europe 600: +0,8%
- Rendement Wereldindex: +1,7%
- Rendement AEX: +0,5%
- Rendement AMX: -0,4%
Top 3
Zoals gezegd kwam het al tot een spontane discussie - beide heren zijn het namelijk loeiend met elkaar eens - over NN. Niels heeft ook nog wat over Pharming te melden. Deutsche Telekom zit uitgebreid in het BeursCafé Premium.
- TSMC +5,0%
- Pharming +5,0%
- Deutsche Telekom +3,5%
Flop 3
Nog een spontane oprisping, Arend Jan wil van Niels weten hoe lang hij zichzelf nog gaat kwellen met... Dat Er Iedere Keer Wéér Iets Is Met Bayer. Ja, wat nu weer Niels en luister waarom hij zijn stukken vast houdt.
- Bayer -11,5%
- Just Eat Takeaway 7,4%
- Alibaba: -4,5%
Porto van Arend Jan
Arend Jan koopt vandaag nog zijn S&P 500 ETF bij voor zijn StockWatch ETF Porto, maar dat is gewoon zijn vaste maandelijkse (middelings)aankoop. Hij is op zoek naar dividend trackers, maar maakt nog huiswerk. Luister daarvoor (straks) naar de BeursCafé Premium podcast, want er zijn in soorten en maten dividendaandelen, dividendaandelen en dividendaandelen. Arend Jan geeft college waarom hij dividendaandelen en dividendaandelen ETF's wil.
Vooruitblik ASML
Enfin, wat mag u allemaal verwachten deze podcast? We kijken vooruit naar de Q3's van ASML komende woensdag om 7:00 uur. Just Eat Takeaway komt dan ook door. De ASML cijfers:
- Q3: verwachte winst per aandeel €4,82 en omzet €7,15mld
- Consensus outlook Q4: wpa €6,60 en €8,83mld omzet
- Marges: 51% nu, verwacht 56% in 2026
- Verwachte omzet 2025: €36mld
- Orderboek: €39mld
Alles draait natuurlijk weer om de orders, orderboek, marges en outlook. In Q2 was China goed voor 49% van de omzet, hoe zou dat nu zijn? U weet het, export naar China wordt er niet gemakkelijker op. Dat geldt niet alleen meer voor de machines zelf, maar ook de services.
Sinds de laatste cijferronde is het investeringsbudget van TSMC licht gestegen, terwijl Intel snijdt in de investeringen. Samsung schijnt het investeringstempo te verlagen. TSMC Intel en Samsung zijn de drie grootste klanten van het Nederlandse trio, vandaar deze opmerking.Verder weten we dat eerst Intel en later TSMC de High-NA EUV knoop heeft doorgehakt, hoewel het niet gelijk storm loopt voor de scherpste lichtbundel van ASML. De technologie is hier duidelijk vooruit op de toepassingen zoals geavanceerde AI-chips en AR/VR producten.
Shell
Nog meer aandelen in de podcast, Niels en Arend Jan bespreken de trading update van Shell... Nee, dat doen ze amper. Ze hebben het er vooral over waarom het tegenwoordig een cyclisch is. Onze recensie van die update vindt u hier en Niels is kritisch.
BAM
Gefeliciteerd Randy van Santen met je BAM-analyse deze week voor StockWatch! Want je hebt er nog geen tien gemaakt voor ons en de eerste investor relations afdeling van een beursbedrijf zit al op hoge poten in de mail. Wees gerust, zijn verhaal staat als een huis, maar u hebt snel genoeg door waarom de analyse niet onopgemerkt is gebleven bij BAM.
D'Ieteren
Niels is uit D'Ieteren, hij verkocht ze meteen op opening na het intussen al legendarische persbericht van een tijdje terug. Robbert werkt natuurlijk voor een hedge fund en dat zit heel anders in deze wedstrijd en dat heeft weer veel, zo niet alles te maken met de Belgische dividendbelasting(wetgeving). Verbaas u, echt!
Protector Forsikring
Hoe komen we ooit weer van de verzekeraars af in het BeursCafé...? Robbert komt met de Noorse schadeverzekeraar Protector Forsikring op de proppen, dat dankzij een uitgekiende strategie een groeiaandeel is. Luister maar hoe dat zit. Volgens Robbert is het groot en liquide genoeg voor particulieren, maar houd er wel rekening mee dat u in Noorse kronen belegt.
Uiteraard zijn er luistervragen, zoals we die zelf om de een of andere onduidelijke reden noemen en de uitsmijters zijn Avantium (is dit het moment?), Google (is mogelijke opsplitsing kans of risico?) en hoe Amerikaanse schadeverzekeraars met orkaannieuws omgaan. Veel plezier met het BeursCafé hier op Spotify, Apple Podcasts klanten luisteren hier en tot straks bij het BeursCafé Premium.
