5 dingen die u nu moet weten:
- Rentebaten ABN Amro gaan in 2024 niet zoals gevreesd omlaag in 2024
- Onverwachte margeverbetering Ahold in de VS
- Heineken stelt teleur met tegenvallende outlook voor 2024
- Chippers up? Nvidia ging gisteren After Hours New York +3,5% op een onverwachte trading update, met – u raadt het al – weer hogere verwachtingen
- De korte opgaande rentetrend is bevestigd: VS inflatie loopt dus weer wat op en de markt heeft de alom voor mei verwachte Fed-renteverlaging al doorgeschoven naar juni
Nog een nieuwtje, ING reageert op eisen oa Milieudefensie. Zelfde doel, andere weg, is de kortste samenvatting, ofwel bank stopt niet acuut met financieren fossiel.
Goedemorgen, de AEX indicatie is +0,2% na een lichtgroene just another day at the office in New York en over Azië zijn we ook snel uitgepraat. Alleen China daalt weer, maar wie kijkt daar nog van op?
Met name cyclische small en mid caps gingen gisteren nat op dat mislukte inflatiecijfer uit de VS: Russell 2000 -4,0%. Verder viel de schade reuze mee, zelfs de boomende semiconductorindex SOX deed maar -2,0%. Maar -2,0%? Ja, wen er maar aan als in chippers zit. Wat hard omhoog kan, kan ook heel hard omlaag en gelet op die te hoge inflatie valt het echt mee.
Futures
Geen uitschieter te zien, veel groen en zo valt die infaltieflop vooralsnog mee.
De rest van de markt beweegt ook niet al te veel, ook hier geen fratsen. Merk wel op dat de rentes weer stiekem oplopen, de dollar trekt wat aan en bitcoin is zowat aan een doubling bezig op wegnaar die halving. Wat is het mooie verhaal dáárná om de koers verder op te pompen?
Nieuws en cijfers Damrak
Meteen maar met de deur in huis vallen, er is cijfertsunami Damrak. Het moet dus snel en oppervlakkig en op eerste gezicht levert Vopak mooiste af en is Alfen een puzzel:
ABN Amro
Geen bijzondere cijfers ABN Amro, die ietsje tekort schieten. Opvallend: cost/income ratio kwam uit op 71,6% en da’s veel te hoog. Snijden in eigen vlees… altijd lastig voor overheidsbedrijven 🙂
Reactie Niels: “Nette cijfers van ABN Amro. Rentebaten in Q4 zoals verwacht met 4% gedaald tot €1,50 miljard. Dividend over boekjaar 2023 komt uit op €1,51. Yield is 11,2%. Dit in combinatie met het aandeleninkoopprogramma van €500 miljoen levert een aandeelhoudersrendement van 15,5% op.Belangrijkste meevaller in de cijfers is dat ABN Amro verwacht dat de rentebaten in 2024 in lijn zullen zijn met die van 2023. Er werd juist gerekend op een daling. Dit is iets waar de koers zeker op gaat reageren”
Ahold
Ahold Delhaize levert met haar cijfers, wat plusjes, wat minnetjes, maar marge in VS valt dik mee. In tegenstelling tot ABN AMRO weet Zaandam wel wat kosten besparen is.
Niels heeft al een eerste oordeel: “Cijfers AholdDelhaize zijn beter dan verwacht. Onverwachte margeverbetering in de VS, al geeft het bedrijf toe dat dit vooral komt door eenmalige meevallers.Dividend over boekjaar 2023 vastgesteld op €1,10. Dit in combinatie met €1 miljard inkoopprogramma leidt tot ruim 8% yield.Outlook Ahold Delhaize is niet heel bijzonder. Bedrijf rekent dit jaar op een stabiele winst per aandeel. Anderzijds is het management van huis uit te conservatief met zijn ramingen. Tegen 10 keer de verwachte winst is deze defensieve haven wat mij betreft aantrekkelijk geprijsd”.
Overig bedrijfsnieuws
- Alfen had gisteravond al cijfers en omzet en marges Q4 vielen mee. Outlook is wel licht. Booming days charging lijken over, het moet nu komen van Smart Grids en Energy Storage
- Lagere volumes, hogere omzet, single-digit groei 2024 en weer verwijzen naar onzekere omstandigheden: beetje Groundhog Day cijfers Heinken
- Zo cyclisch is OCI: 45% omzetdaling, nettoverlies, kasstroom verdampt, net superdividend betaald en nu – laatste regel – passeert ze dividend. Daar moet je in regel niet mee aankomen op beurs.
- OCI mag dan dividend passeren, Vopak verhoogt het met 15% en gaat voor €300 miljoen buybacken. Mooie cijfers, eindelijk na jaren hannesen
Meer nieuws? Dat is er helemaal niet! Vooruit, Robinrood ging gisteren nabeurs +10,6% op beter dan verwachte cijfers en Lyft zelfs +15,8%, want dat ruikt zowaar winst.
Agenda donderdag 15 februari
Delivery Hero (opgelet Just Eat Takeway dus) heeft al aardige cijfers, Kraft Heinz en Cisco moeten ook doorkomen en China is nog altijd dicht. Om 09:30 uur is er ons BBP Q4 en dan hebben de agenda wel gehad.
08:00 DSM Q4-cijfers
08:00 BAM Q4-cijfers
08:00 Fagron Q4-cijfers
09:00 Shell notering ex-dividend
14:30 VS detailhandelsverkopen januari
18:00 Euronext Q4-cijfers
Drie grafieken die u moet zien
Pas bij een standje 20 plus gaan we weer echt op de volatiliteit letten, of hebben we het topje al gezien in de VIX Index?
Nvidia dus… Tja, dit kan niet eeuwig zo doorgaan, maar er kan nog wel eerst meters eeuwige sneeuw op de nieuwe toppen bij komen te liggen. En te vroeg uitstappen is soms net zo frustrerend als verlies lijden, wie heeft er niet zo’n trauma?
Vergeet die Fed renteverlaging in mei maar, zegt de markt nu. Het wordt juni. Minimaal. Of niet? Alles kan, ook hier.
Tot slot
Wie hebben we hier? Hij bláákt weer van zelfvertrouwen en neemt Apple even op de schop.
