Hebben StockWatch en het BeursCafé u goed op de hoogte gehouden van de kansen en risico's in de markt? Want er heeft zich nog niemand van u gemeld - en dat is weleens anders geweest! - met wat er is allemaal aan de hand is op de bord: Help, waarom staat mijn porto zomaar -30%? Ja, die mails krijgen wij vorig jaar zomer nog. Op een dipje. Niettemin is er nu een stevige sectorrotatie aan de gang en dit artikel vertellen wij wat dit voor onze StockWatch ETF Porto betekent. Veranderen wij iets?
Van groei naar waarde: sectorrotatie!
Wereldwijd is nu marktbreed dit het verhaal: sectorrotatie van hoogrisico naar meer defensief:
Chippers zitten in een bear market
Waarde-aandelen doen het dit jaar per saldo beter dan groeifondsen
Software is de grote verliezer en laat nog geen overtuigende trendbreuk zien
Wij kijken hier niet raar van op, maar...
Dit is natuurlijk de VS, maar het is overal zo. Vandaag ziet u dit beeld eens te meer bevestigd op het Damrak. Nee, het is zelfs veel sterker. De AEX kan ook stijgen zónder (kelderende) chippers is de conclusie. De brede internationale markt zelf beweegt vandaag maar amper, ondanks de grote, onderliggende uitslagen. De AEX is dit jaar dan ook een outperformer.
Die sectorrotatie zien wij ook in onze StockWatch ETF Porto. De stijgers en dalers houden elkaar precies in evenwicht. Eigenlijk komt de markt precies de kant uit die wij dachten. Hadden wij het nou maar gedaan? Wij speelden deze maand in het BeursCafé met het idee om wat Nasdaq 1000 ETF's te verkopen, om daar consumer staples, farma en utilities voor terug te kopen.
Dat hebben wij niet gedaan. Spijt van nu gelet op de koersen? Nee.
In de een na laatste kolom ziet u de daguitlslagen
Risk and reward happen fast
Waarom?
Ten eerste is ons risicoprofiel dik op orde met de (wegingen van de) ETF's die wij nu hebben. Zo is onze bèta 0,97 ten opzichte van de wereldindex (1,00). Geen reden om te finetunen dus, wij volgen braaf Mr. Market volgens onze uitgangspunten
De uitdrukking risk happens fast kent u. Voeg daar zeker sinds dit decennium ook maar reward happens fast aan toe. Zie de Kospi bijvoorbeeld dit jaar. Wij zijn bang dat als wij gaan schuiven - en dus timen - wij al snel weer achter de marktfeiten aanlopen
U ziet mooie stijgers en lelijke dalers in onze StockWatch ETF Porto, maar niks is definitief. Ja, misschien gaan defensieve(re) aandelen vanaf nu wel jarenlang outperformen. Dat kan. Zeker als de markt, net zoals met het klappen van de internetbubbel in 2000, nu eerst AI-winsten wil gaan zien in plaats van alleen maar investeringen.
Alleen die ene dividend-ETF
Het kan ook zijn dat wij vrijdag bij het opnemen van het BeursCafé deze draai alweer zijn geweten. Zeker met de cijfertsunami die er nu aan komt. Enfin, het is zeker zo dat dat er ETF's in onze porto zitten waar wij niet alleen even, maar al langer tegenaan hikken. Dat geldt vooral voor onze speculatieve ETF's. Toch verkopen wij niet. Waarom?
Chinese tech, grid en nucleair kunnen zo maar weer de geest krijgen. Daarvoor zijn ze ook speculatief. Wij denken wel na over onze Europese dividendgroei ETF, want in zo'n markt willen wij geen daling zien van een dividendtracker. Daarvoor beleggen wij niet in dividend. Dat is het enige, maar dit is een technische en geen marktgedreven reden.
In onze porto betaalt zich gewoon uit wat StockWatch altijd predikt: houd uw wegingen op orde en dan komt op lange termijn het rendement vanzelf naar u toe. Op korte termijn kan het wel tegen u in lopen. Bijvoorbeeld als de Fed morgen de rente onverwacht toch verhoogt. Want vrijwel op zeker gaan dan onze risicovolle groei- en tech ETF's aan diggelen.
Arend Jan Kamp heeft op StockWatch een long-positie in Fresh Fixed Income Fund, iShares Nasdaq US Biotechnology UCITS ETF, Pimco GIS Income Fund E EUR Hedged Acc, First Trust Nasdaq Clean Edge Smart Grid Infra UCITS ETF, HSBC Hang Seng TECH Index UCITS ETF, iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF USD Acc , VanEck Uranium and Nuclear ETF, Xtrackers MSCI World Consumer Staples ETF, Xtrackers MSCI World Health Care ETF, iShares Global Aerospace & Defense ETF, WisdomTree Eurozone Dividend Growth ETF, SPDR US Dividend Aristocrats ETF, SPDR S&P 500 ETF, VanEck AEX ETF, iShares MSCI Core Europe ETF en iShares MSCI Core World ETF.
