De koers van Lam Research is de afgelopen maand plotseling flink onder druk komen te staan. Gisteren werd die daling extra versterkt door zorgen over concurrentie van Chinese fabrikanten die ook bezig zijn met het produceren van DUV-machines. Daar staat echter tegenover dat Lam Research bezig is met een meerjarige groeicyclus.
De sterke vraag naar AI-chips vereist grote investeringen in onder meer DRAM, HBM en NAND, precies de markten waarin Lam een sterke positie heeft met zijn ets- en depositiemachines. De kwartaalcijfers van ASML van vorige week bevestigden bovendien dat de taxaties voor de markt voor halfgeleiderapparatuur waarschijnlijk te voorzichtig waren.
