Waar de aandelenkoersen dit jaar alle kanten op bewegen, is onze Lendahand Portfolio een oase van rust. Aan het einde van het eerste kwartaal staat er dankzij enkele rentebetalingen en een gestegen dollar een plusje van 1,5% op het bord. Hiermee liggen we op schema om dit jaar een rendement van 6% à 7% te bewerkstelligen. Impactbeleggen doen we echter niet alleen voor het rendement, maar ook omdat we daarmee een positieve bijdrage aan de wereld leveren.
De financiële instellingen waarmee Lendahand samenwerkt verstrekken hoofdzakelijk leningen aan huishoudens en ondernemers die moeilijk toegang krijgen tot de kapitaalmarkt. Denk aan Mary, een verkoopster van tweedehandskleding in Kenia, of Ikromov, een boer in Tadzjikistan, die dankzij een microkrediet kon investeren in een tractor, waardoor zijn werk lichter wordt en hij meer graan kan oogsten.
6,75% rente per jaar met project Fundenuse
Afgelopen maand viel ons oog op het project Fundenuse. Dankzij deze microlening helpen we kleine ondernemers in Nicaragua om hun bedrijf te laten groeien. Een voorbeeld is Evelyn. Dankzij een lening van Fundenuse kon zij in 2020 een maïsmolen kopen, zodat ze maïs kon malen tot meel voor buurtgenoten. Inmiddels is haar bedrijf uitgegroeid tot een buurtsupermarkt, waar ze vijf mensen in dienst heeft. Zonder het microkrediet dat zij zes jaar geleden ontving, was dit nooit mogelijk geweest.
Een andere reden waarom wij juist voor een project van Fundenuse hebben gekozen, is dat tot de top drie best presterende financiële instellingen van Latijns-Amerika behoort. Voor een microkrediet is het risicoprofiel van deze lening daarom relatief laag. Lendahand geeft een kredietscore A+, en dat is de hoogste score die een project toebedeeld kan krijgen. De rente die we voor deze lening krijgen, is daarentegen relatief hoog: 6,75%. Het gaat wel om een dollarlening, waardoor we een valutarisico lopen.
Risicomanagement is belangrijk
Vorig jaar stond het rendement als gevolg van de zwakke dollar onder druk, maar inmiddels schrijven we groene cijfers. Het totaalrendement sinds de start van eind 2024 bedraagt €148. We begonnen destijds met een bedrag van €500 en inmiddels staat er €3.065 aan leningen uit.
Onze investeringen zijn verspreid over achttien verschillende projecten bij elf verschillende kredietverstrekkers in negen verschillende landen. Dit doen wij om onze risico's zo veel mogelijk te spreiden. Hoewel we nog nooit te maken hebben gehad met een wanbetaling, is het natuurlijk wel iets waar we rekening mee moeten houden.
Doel van de portfolio
Met de Lendahand-portfolio verwachten we een jaarlijks netto rendement te behalen van circa 6% en tegelijkertijd impact te maken. De rentes van de projecten waarin we momenteel investeren variëren van 6% tot 8%.
Deze rentevergoeding is aanmerkelijk hoger dan de huidige Nederlandse tienjaarsrente van 3% en dat komt doordat het verstrekken van microkredieten risico’s met zich meebrengt. Er is immers een kans dat de leningnemer niet aan zijn betalingsverplichtingen kan voldoen. Het gaat overigens om een relatief klein risico, omdat we alleen investeren in projecten met risicorating A. Dit zijn de projecten met het laagste risicoprofiel.
Het historische afschrijvingspercentage van de projecten met risicorating A en B bedraagt 0,37%. Dit biedt uiteraard geen garanties voor de toekomst, maar is wel een indicatie dat we als leningverstrekker een verantwoord risico lopen. Het doel is om uiteindelijk circa 3% van het belegde vermogen te investeren in impactprojecten. Op basis van het huidige belegd vermogen komt dit neer op een bedrag van circa €5.000. Zowel Lendahand als de toezichthouder AFM benadrukken dat het onverstandig is om meer dan 10% van uw kapitaal in crowdfundprojecten te investeren.
In welk type projecten beleggen we?
De projecten van Lendahand dragen allemaal op verschillende manieren bij aan een betere wereld. Hieronder een aantal voorbeelden van projecten waarin we beleggen.
- U&I Microfinance Bank richt zich op vrouwelijke ondernemers. In ontwikkelingslanden is het vanwege de bestaande cultuur en regelgeving voor vrouwen extra moeilijk om financiering te krijgen voor hun onderneming. U&I geeft bijvoorbeeld vrouwelijke kledingverkopers in Kenia de mogelijkheid om meer kleding in te kopen, zodat ze hun kledinghandel kunnen uitbreiden.
- De projecten van Faces richten zich op landbouwverbetering en financieren boeren in Ecuador. Deze leningen stellen boeren in staat om hun boerderij verder te ontwikkelen, waardoor zij hun grond efficiënter kunnen gebruiken. Dit komt de voedselproductie ten goede.
- Fortune Credit hecht grote waarde aan de verduurzaming van ondernemers. Zo stelt het leningen beschikbaar voor koeriers in Kenia om daarmee een elektrische (motor)fiets aan te schaffen. De meeste koeriers rijden in Kenia momenteel op verouderde motorfietsen die veel schadelijke uitlaatgassen uitstoten. Door het gebruik van elektrische motorfietsen te stimuleren neemt de CO2-uitstoot af en dat komt het klimaat ten goede.
Lendahand biedt garantie van maximaal €500 op eerste investering
Wilt u ook impactbeleggen bij Lendahand, dan heeft StockWatch goed nieuws voor u. Als u bij het afrekenen van uw eerste investering de code stockwatch1000 invult, dan geeft Lendahand een garantie af van 50% tot maximaal €500 op uw eerste investering.
Stel dat u een eerste investering doet van €1.000 in een project waarvan de leningnemer niet aan zijn betalingsverplichtingen kan voldoen, dan krijgt u €500 terug van Lendahand. Als u bijvoorbeeld €500 investeert, krijgt u €250 terug. Zo delen u en Lendahand het risico van uw eerste investering.
Disclaimer: Niels Koerts is prive belegd bij LendahandDit artikel mag niet worden beschouwd als individueel beleggingsadvies. Heeft u naar aanleiding van dit artikel een vraag? Stuur dan een mail naar redactie@stockwatch.nl. Wij doen ons best om deze zo snel mogelijk te beantwoorden.
