Waar liggen kansen bij AI gerelateerde sectoren en bedrijven

Nvidia, ASML, TSMC, Alphabet, Amazon, Meta, Microsoft, Oracle en AMD kent u intussen wel. Net als de hele markt! Waar liggen nog kansen buiten deze usual suspects als het om AI gaat? Of moet de echte AI-hausse nog komen met de aangekondigde beursgangen van SpaceX, Anthropic en OpenAI?

Hans Oudshoorn, Paul Weeteling en Arend Jan Kamp loodsen u in deze BeursCafé themapodcast behalve langs de gevestigde AI-namen ook langs onder meer smart grid, quantum computing en decentrale chippers. Aandelen en ETF's, u komt genoeg namen tegen in deze podcast die wellicht een aanvulling, toevoeging of verrijking van uw portfolio zijn.

Beleggen in AI: ja maar, hoe dan?

Eerst de beursgangen van SpaceX afwachten en meer nog die van OpenAI en Anthropic? Big Tech, AI pure plays zelf, chippers, energie, toeleverings- en infrastructuur bedrijven, of…? Of juist de afgestrafte software- en databedrijven? Beleggen in AI klinkt zo eenvoudig, maar hoe doet u dat weloverwogen, misschien wel met een heuse strategie en met oog voor dat kansen en risico’s in evenwicht zijn?

Beleggerstrainer Hans Oudshoorn van Saxo en StockWatch (tech-)analist Paul Weeteling en Arend Jan Kamp maken uw wegwijs in de vele sectoren die in meer of mindere mate pure play AI zijn, of er indirect exposure naar hebben. Hun doel is om u de weg te wijzen wat de kansen en risico’s van beleggen in AI zijn en waar u nu uw geld wel/niet kunt alloceren.

Opgelet, uw krijgt veel namen, aandelen en ETF's!

Disclaimer: dit is geen beleggingsadvies. U moet zelf uw eigen keuzes maken

Stellingen

AI is net als de dotcom hype, de verwachtingen zijn veel te hooggespannen: het eindigt in een bear market van 70% in drie jaar
De verwachtingen voor AI zijn juist veel te laag, AI gaat juist voor een winst explosie en een bull market zonder weerga zorgen
AI fantasie of niet, this time it’s not different en blijf gewoon de winsten volgen

Wat is AI en waarom prikkelt dit de beleggings fantasie en waar moeten wij zijn?

Chippers, databedrijven, softwareconcern, quantum computing et cetera. First things first, waar hebben wij het eigenlijk over? Wat is AI, welke sectoren onderscheiden wij en waarom zien wij dit als een enorme beleggingskans?

Beleggen in (de nieuwe) AI pure plays en gerelateerde bedrijven doen of niet?

Beursgangen SpaceX, OpenAI, Anthropic en, als deze succesvol verlopen, komt er wellicht aan tsunami aan AI-beursgangen aan. Meedoen zal er wel niet inzitten, maar zorg dat u er bij bent? Deze bedrijven drijven volledig op fantasie en aandeelhouderswaarde en minder op fundamentals en kasstromen.

Beleggen in de gearriveerde bedrijven: doen of niet?

Big Tech en aanhang, ofwel bestaande tech-bedrijven die AI er bij doen en de capex voral vanuit de kasstroom doen.

Beleggen in chippers: doen of niet?

Het zijn er zo veel en ze zijn zo verschillend: welke moeten wij hebben Paul?

Geheugenchips (Micron, SK Hynix Samsung)
AI-rekenchips
Netwerk chips
Decentrale AI-chips
Chipmachinemakers (ASML, ASMI, Besi, Amat, Lam, KLA)
Fabless designers (Nvidia, Qualcomm)
Fabs (TSMC)

Quantum computing

Hans, wat is quantum computing precies en waarom reken jij het to AI?

Picks & shovels: toeleveranciers, iedereen die/elk bedrijf dat aan kwantum werkt heeft meetapparatuur, koeling, lasers en chips nodig. Deze bedrijven hebben nu al omzet, ook zonder doorbraak - Keysight Technologies en Oxford Instruments
Post-quantum cybersecurity, data moet veilig worden gemaakt vóór (tegen) kwantumcomputers - Arqit Quantum en BTQ Technologies
Quantum sensing: met kwantumdeeltjes extreem nauwkeurig meten, magnetische velden, zwaartekracht, beweging of temperatuur: Frequency Electronics
Quantum timing: ultra nauwkeurige tijdmeting met kwantumklokken, GPS, telecomnetwerken, financiële handel en navigatie: - Frequency Electronics
Pure kwantumcomputer-bouwers: lange ontwikkeltijd, hoge cashburn, veel verwatering (regelmatig uitgifte van nieuwe aandelen) én onzekerheid welke technologie wint - IonQ en Rigetti Computing