Dagje te laat, maar dat komt zowaar nog onze kant uit ook: wij hebben onze periodieke iShares Core MSCI World ETF weer bijgekocht voor de StockWatch ETF Porto. Intussen loopt ons nieuwe HSBC Hang Seng Tech ETF tegen ons in, maar daar maken wij ons, ondanks misschien een machtsstrijd in Beijing, geen zorgen over. Als u ziet hoeveel nerds het Chinese onderwijs aflevert, moet het goed komen. Ons ergeren doen wij aan onze Fidelity Bitcoin ETN. Niet vooruit te branden en het spul verliest correlaties. Houden of verkopen?
Gekocht: iShares Core MSCI World ETF
Als u niet periodiek belegt via automatische beleggingssystemen bij uw broker, kent u het. De ene maand hebt u mazzel bij het inleggen van uw orders en de volgende maand pech. Daar bedoelen wij mee dat u de ene keer net op een daling bijkoopt en een paar weken later doet u dat op de top. You win some, you lose some, maar in the long run rekent u zo uw rendement conform uw risicoprofiel uit.
Gisterochtend hadden wij een mazzeltje, want wij kochten onze periodieke, ofwel maandelijks iShares Core MSCI World ETF bij voor onze StockWatch ETF Porto. Samen met de iShares MSCI Europe ETF zijn dat de enige titels in onze porto waarin wij periodiek beleggen voor rond €500 per maand per stuk. Dat is lastig met een ETF die €110 kost, maar dit terzijde. De andere ETF's in de porto zijn vrij.
Die aankoop van ons had eigenlijk vrijdag op de 30e gemoeten. Vergeten... Wij maken het niet mooier of lelijker dan het is. Kan gebeuren, gisterochtend hebben wij daarom snel bijgekocht. Dat was toen de boel nog flink rood kleurde in Europa. Sindsdien is er herstel en gniffelen wij in ons vuistje. Het zijn de kleine geneugten van een saaie ETF porto.
ETF's en opties
Luister naar het BeursCafé van afgelopen vrijdag! Saxo's Hans Flitsmeister Oudshoorn wist te vertellen dat er eindelijk - eind deze maand - opties op ETF's aankomen! Waaronder op deze iShares ETF, iShares AEX en de VanEck Semiconductor ETF. Daar gaan wij in te toekomst zeker gebruik van maken. Gisteren zag u al op StockWatch hoe wij gebruik maken van opties bij onze aandelen, zoals SBM Offshore.
Wij handelen niet opties an sich, of zetten optieconstructies op for the sake van het opzetten van butterfly's, jelly rolls fig leafs en wat al niet meer. StockWatch gebruikt opties om onze aandelenpositie, of zelfs hele portefeuille te hedgen, of juist leverage te geven. Vandaag ziet u al op onze site hoe wij dat bij SBM offshore doen. Beter nog: volg onze optiecursus die wij hiervoor speciaal hebben gemaakt.
Slimme Chinezen
Nog iets, dit is onze porto, vandaag geklokt. Wij voelen ons prettig bij al onze posities, zelfs die Amundi S&P Global Luxury ETF. Op lange termijn maken wij ons daar geen zorgen over en daarvoor zitten wij er in. Wij zitten nog maar een maand in de HSBC Hang Seng Tech ETF en ook deze laten wij lekker lopen. Waarom? Onder meer hierom!
Het Chinese bedrijfsleven is topnotch en concurreert in alle (high tech) sectoren, of is zelfs al de bench mark. Denk aan batterijen. En dat kán ook AI worden. Dit artikel stond dit weekend in FT en dan weet u waarom wij lekker in die Chinese tracker blijven zitten. En laten wij ons niet afleiden door mogelijk een politieke crisis in Beijing, nu hoge legerleiders per strekkende meter wieberen.
Hier is de link naar het originele artikel. Hebt u geen inlog, dan leest u het hele verhaal hieronder. Hoe zit het ook alweer in Nederland...? In China telt alleen excellence.
Hoofdpijndossier bitcoin
Waar wij wel mee zitten in onze porto, is die Fidelity Physical Bitcoin ETN. Als wij een grotere positie hadden ging daar nu het mes in. Wij gingen er ruim een jaar geleden in, om eigenlijk maar één reden: de grote vermogensbeheerders op Wall Street - BlackRock en aanhang - adviseren het hun klanten voor hun pensioenportfolio's. Dat is formeel nog steeds zo, maar er is toch iets veranderd.
Bitcoin was vooral een pure risico-asset en vaak genoeg zelfs de eerste die bewegingen op de brede markt aankondigde. Uit uit onze morning call, assets correleren tot ze niet meer correleren - en vice versa.
Bitcoin correleeert niet meer
Niels merkt het op in onze video van gisteren: bitcoin is ook de correlatie met de dollar kwijt:
Inderdaad, sinds een paar maanden stijgt bitcoin niet meer, als de dollar groen ziet van ellende. Sinds een paar maanden? Inderdaad, de kudde lijkt naar edelmetalen te zijn verhuisd. En ze kwamen in ieder geval niet dit weekend terug. Er staat nu weer een plus, maar alles herstelt vandaag na de eerste schrik.
Wij blijven bitcoin aanhouden
Wat wij nog als het grootste risico zien voor bitcoin en crypto is dat de belangstelling in de loop van de tijd wegebt, ofwel de kudde trekt verder. Of er komt een nieuwe generatie die weer alles beter weet dan de vorige en niets te maken wil hebben met hun beleggingen en assets. Misschien is dit wel gaande. Enfin, wij hebben een kleine positie en houden die aan. Bitcoin kan ook zo weer ontploffen.
Dit is ook waarom wij niet in commodities zitten, die net als crypto alleen maar een prijs hebben. Er is geen verdienmodel. Daarom voelen wij ons niet thuis bij zulke assets, wij kunnen domweg geen rekensommen maken. En zo blijven wij er rekening mee houden dat het naar nul of een miljoen kan. Of misschien heel lang helemaal niets doet. Daar hebben commodities ook een handje van.
Arend Jan Kamp heeft op StockWatch een long-positie in HSBC Hang Seng TECH Index UCITS ETF, iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF USD Acc , VanEck Uranium and Nuclear ETF, Xtrackers MSCI World Consumer Staples ETF, Xtrackers MSCI World Health Care ETF, Amundi S&P Global Luxury ETF, iShares Global Aerospace & Defense ETF, Fidelity Physical Bitcoin ETP, WisdomTree Eurozone Dividend Growth ETF, SPDR US Dividend Aristocrats ETF, SPDR S&P 500 ETF, VanEck AEX ETF, iShares MSCI Core Europe ETF en iShares MSCI Core World ETF.
