In de tas, wij kopen weer periodiek iShares MSCI Europa ETF bij. Wij gaan de afrekening 2025 opmaken en beginnen met de gemakkelijkste klus: het rendement van onze periodieke wereld en Europa ETF's en die van de AEX, S&P 500 en Nasdaq 100. Europa is goed, de AEX presteert gemiddeld en Wall Street en de wereld presteren ondermaats.
Dit is mede omdat de wisselkoers van de dollar ten opzichte van de euro met 13,6% is gedaald. Daar kunnen wij van alles van vinden, maar we kunnen er niets aan veranderen. Want anders hebben wij als periodieke belegger een mening over de beurs en dat is precies wat wij met middelen willen uitsluiten.
Gekocht: iShares MSCI Europe ETF
Plichtsgetrouw kochten wij gisteren al routinematig onze periodieke belegging iShares MSCI Europe ETF bij voor de StockWatch ETF Porto. De laatste keer dit jaar, rest ons nog alleen een keertje de iShares MSCI World ETF bij te kopen - ook dat is een periodieke belegging. Of wij nog iets anders (bij)kopen is nog even de vraag. Dit hangt natuurlijk vooral af van de koersontwikkelingen.
Zo langzamerhand - eerst deze drukke macroweek nog overleven - wordt het tijd om de afrekening 2025 te maken en te kijken naar volgend jaar. Dit weekend kijken wij in onze wekelijkse vooruitblik wat onze thema-ETF's in onze portefeuille er van bakken en welke er op onze watchlist staan. Wij hebben ideeën, maar, voor de zoveelste keer, haast hebben wij niet met de hoge waarderingen en toppende koersen.
Hier zijn ze dan en alleen de VanEck AEX ETF moeten wij herbelegd (total return) omrekenen. De andere trackers zijn van nature herbeleggend, ofwel accumulate (Acc).
Dollar verpest 2025 met -13,6%
Het is de -13,6% dalende dollar (ten opzichte van de euro) die dit jaar onze Amerikaanse beleggingen verpest. Op Wall Street is iedereen goedgemutst, want de dollar-houders mogen die 13,6% optellen bij de onderste drie.
- Op basis van de slotstanden van gisteren presteert de MSCI Europe het beste met +17,1%
- De AEX zit met +9,5% ongeveer op het langjarige gemiddelde
- De MSCI World perst er nog +5,9% uit
- De Nasdaq 100 scoort met +5,7% net even minder
- De S&P 500 komt maar tot +3,0%
Op het moment van schrijven vertaalt zich dit aldus in onze portefeuille. Hoe kan het dat het rendement van de ETF's zo veel lager is dan dan de indices? Het is het totaalrendement en omdat wij ze (bijna) het hele jaar door door kochten. Die twee iShares Europa en wereld-trackers vormen de basis en het fundament van onze porto. Tot deze herfst kochten wij ook de AEX, S&P 500 en Nasdaq 100 ETF's maandelijks bij.
Daar zijn wij mee gestopt bij het in zicht komen van de beloofde €100.000 aan inleg.
Wij middelen door
De VS valt tegen dit jaar, maar ach er waren ook jaren dat wij profiteerden van de dollar. Met een bèta van 0,94 volgen wij de brede markt en dat is ook de bedoeling. Dat levert wat ons betreft meer dan kans en risico genoeg op. Ondanks dat ons rendement in de VS tekort schiet dit jaar, peinzen wij er niet over om aan de knoppen te draaien. Want dan hebben wij een mening over de markt. En dat willen wij niet.
Wij gaan daarom volgend jaar vrolijk door met middelen van de wereldindex en Europa en verder zien wij wel wat wij doen. Wij hebben geen scenario's voor volgend jaar en kijken gewoon wat duur en goedkoop is en wat dipt en wat stijgt. Tot slot is hier ons orderbriefje van gisteren nog, want StockWatch is en blijft ook deze donkere dagen transparant:
Arend Jan Kamp heeft op StockWatch een long-positie in VanEck Uranium and Nuclear ETF, Xtrackers MSCI World Consumer Staples ETF, Xtrackers MSCI World Health Care ETF, Amundi S&P Global Luxury ETF, iShares Global Aerospace & Defense ETF, Fidelity Physical Bitcoin ETP, WisdomTree Eurozone Dividend Growth ETF, SPDR US Dividend Aristocrats ETF, SPDR S&P 500 ETF, VanEck AEX ETF, iShares MSCI Core Europe ETF en iShares MSCI Core World ETF.Privé zit hij long in onder meer in Vanguard World Stock Fund, die hij afbouwt ten faveure deze StockWatch portfolio en voor zijn pensioen zit hij in het Brand New Day wereldaandelen fonds.Dit artikel mag niet worden beschouwd als individueel beleggingsadvies. Heeft u naar aanleiding van dit artikel een vraag? Stuur dan een mail naar redactie@stockwatch.nl. Wij doen ons best om deze zo snel mogelijk te beantwoorden.
