Kijkt u live mee, nabeurs Amsterdam houdt Nvidia CEO Jensen Huang een met veel tamtam aangekondigde keynote speech op een eigen festival. Moet u de grafieken en data in dit artikel eens zien! Want de speech komt op een cruciaal moment voor Nvidia zelf en heel Big Tech. Dat daalt omdat de waarderingen hard teruglopen. Maar de winstverwachtingen niet en lezen we niet hier en daar green shoots af? Hoeft niet, maar dit kán een mooi koopmoment zijn. Denk er wel eerst over na, of het in uw risicoprofiel past. Want weegt Big Tech toevallig niet al loodzwaar in uw portefeuille?
Headlines:
- Nvidia CEO houdt zo speech in AI-congres GTC 2025 voor ontwikkelaars
- Amazon, Apple, Microsoft én Nvidia zelf zijn nog amper duurder dan de Nasdaq 100
- Meta is het enige aandeel dat nog altijd duurder wordt
- Zijn er green shoots in winstverwachtingen en koers Broadcom, het meest cyclische en hard gedaalde fonds?
- Buy the dip? Dat kan, maar denk wel even na over uw Big Tech weging
Nvidia CEO Jensen Huang speecht op gevoelig moment
Dit unieke beeld zag u al in onze morning call. In dit artikel borduren we er even op voort, want is dit een incident, een trend, het begin van het einde van het Big Tech tijdperk, of juist een koopkans (van jewelste)?
En om 18:00 uur onze tijd kán er beweging ontstaan, want ons welbekende leren jekkie speecht:
Nvidia is nog maar nét even duurder dan Nasdaq 100
Om met de deur in huis te vallen, gelet op de koers (zwart), versus de verwachte winsten (oranje) - u ziet ze allebei logaritmisch - en koerswinstverhouding (rood) staat Nvidia wellicht op een héél interessant punt. Het hoeft niet meteen erop, of eronder te zijn. In de afgelopen jaren was zo'n waardering van Nvidia wel het vertrekpunt voor leuke ritjes. Garantie tot de voordeur natuurlijk of het weer zo is, maar aan de verwachte winststijging zal het vooralsnog niet liggen?
Nvidia is op dit moment nog amper duurder dan de Nasdaq 100. U ziet hier op eentje na - die komt zo - de Big Tech fondsen, met in de legenda de precieze koerswinstverhoudingen. Merk op dat bijna alle fondsen goedkoper worden. Amazon staat misschien wel op de laagste waardering ooit en in ieder geval in lange tijd. Meta is de enige die de laatste tijd juist flink duurder is geworden. Het fonds heeft zelfs Microsoft ingehaald en ruikt Apple, Broadcom en ook Amazon.
Zeperd Tesla, Meta stijgt door en zie Broadcom
Nu allemaal en Tesla is inderdaad het enige Big Tech fonds nog dat een torenhoge waardering heeft - ondanks alle (negatieve) publiciteit op en rond de CEO - en zodoende onze grafiek onleesbaar maakt.
Dat de aandelen niet goed presteren ergert u zich iedere dag al aan - want wie zit er niet met een dikke weging in big tech, al dan niet met index-ETF's? - maar de winstverwachtingen lopen nog wel op. U ziet ze hier geïndexeerd, zodat u goed ziet hoe de fondsen relatief presteren - en het snel oplopende Nvidia en het zwalpende Tesla vallen nog het meeste op. Anders wel Meta dat zeker niet de snelste winstgroeier is. Broadcom is het meest cyclisch en laat net een mooie uptick zien?
Buy the Big Tech dip?
U kan intussen de Nasdaq 100 zelf op de dip kopen en dat geldt op Meta na tevens voor alle Big Tech fondsen. De Nasdaq 100 is weer iets aangetrokken, maar daalde op slotbasis tot nu toe 13,3% maximaal vanaf de laatste top en all time high. Ja, in het verleden waren dit maar al te vaak mooie koopmomenten. Op zo'n moment zelf is het echter altijd ongewis of we draaien, of verder naar beneden kukelen. En in achteraf beleggen zijn we allemaal steengoed.
Dan nog iets, is het gezien uw risicoprofiel ook aantrekkelijk om nu wat Big Tech op te pikken, of om zelfs all-in te gaan? StockWatch doet het niet, omdat we met onze ETF porto middels onze periodieke indextrackers - AEX, MSCI Europe, S&P 500, Nasdaq 100 en MSCI World - al een (top)zware weging in Big Tech hebben. Daar plukten we jaren de vruchten van, maar al een tijdje niet meer.
Let op uw Big Tech weging en daarmee risico!
Uit het laatste factsheet van 28 februari, zie hier de wegingen maar van Big Tech in nota bene de MSCI World. Die zijn iets minder geworden de laatste tijd, maar Big Tech bezet met haar nog altijd dikke kont nog wel de hele top in de index.
We horen straks wat Huang ons te vertellen heeft en hoe de koers van Nvidia en mogelijk zelfs heel tech daar op reageren. En dat kan heel hard gaan Dan hebt u nog even de tijd om hier misschien al op voor te sorteren, of te bedenken wat u doet als de koersen welke richting kiezen. Niks doen is trouwens ook een positie. Zoals StockWatch ook doet. Tenzij er vanavond natuurlijk iets bijzonders uit rolt, uw weet maar nooit en opportunisme kan een deugd zijn op de beurs.
Anders hebt u morgen weer een kans, want dan nemen we de nu nog twee keer zo goedkope Chinese technologie en de Hang Seng Tech Index eens even flink onder de loep.
Arend Jan Kamp heeft een long positie in Nvidia, Tesla en onder andere de Nasdaq 100Dit artikel mag niet worden beschouwd als individueel beleggingsadvies. Heeft u naar aanleiding van dit artikel een vraag? Stuur dan een mail naar redactie@stockwatch.nl. Wij doen ons best om deze zo snel mogelijk te beantwoorden.
