ASMPT, een concurrent van Besi waar ASMI voor 24,9% eigenaar van is, gaat in Hong Kong 26,5% nat op Q2-cijfers. Vandaar die daling, maar ondanks een outlook-verhoging van de Almerense chipper gaat de koers onderuit. Is tech even uit? Wie dat denkt moet eens aan de FTSE 100 denken: 1,4% tech-gewicht, spotgoedkoop, chronische underperfomance én... grote beleggers keren terug.
Headlines:
Besi -6,4% en ASMI -2,7% op cijfers van de laatste en ASMPT: -26,5%
Besi peer ASMPT - waar ASMI 24,9% belang in heeft - heeft slechte cijfers en trekt outlook in
Zo roert de chip dip van vorige week de staart: zijn tech en vooral chippers gewoon veel te duur?
Voor wie genoeg (van) tech heeft: wat dacht u van de FTSE 100?
FTSE 100 heeft 1,4% tech, veel dividendaandelen (3,7% rendement) én grote beleggers keren terug na jaren underperformance
Wat is er aan de hand met Besi?!
U zit vertwijfeld naar uw Besi's te kijken? Want ASMI heeft toch cijfers, dat verhoogt de outlook en dan staat er toch ook een min? Vorige week was de sell-off, dan kunnen we toch weer? Wat is hier aan de hand? Dit zijn wel erg veel vragen, eerst maar even de feiten. Ja, Besi daalt als een dolleman en er is geen nieuws.
Watskeburt? Paul, die zoals u leest enthousiast is over de cijfers van ASMI, maar vraagtekens heeft bij de koers, heeft de smoking gun al gevonden. Besi daalt niet zozeer op ASMI, maar op ASMPT. Dat is dan ook weer een beetje ASMI, zeg maar gerust een heleboel beetje, want ASMI heeft een 24,9%-belang in ASMPT:
Reuters bevestigt:
Auw! Hoezo trekt de chipcyclus aan, als u dit zo ziet... Geen wonder wellicht dat de koers werkelijk wordt gedecimeerd. Dit heet uitkosten... En nee, als het zo hard gaat en wreed gaat, moet u zeker niet meeteen de dip kopen. U bent toch Cathie Wood van Ark Innovation TF niet?!
Besi en ASMI zijn duurder dan ASML
Nou, dat zet aardig de toon voor de cijfers van Besi morgen. De vooruitblik daarop:
Kijk mee, net als ASMI is Besi aan de prijzige kant. U ziet de koers (zwart), twaalfmaands winstverwachting (oranje) en waardering (grijs).
De waarderingen van ASMI en Besi zijn ook al een tijdje hoger of gelijk aan het veel minder cyclischer en risicovoller ASML. Ook dat is niet gangbaar. We moeten afwachten wat het wordt, maar één ding is duidelijk en waren we een beetje vergeten? Chips zijn risicovol en volatiel. Hoge rendementen komen nu eenmaal niet gratis.
FTSE 100: voor wie buik vol heeft van tech
Heeft StockWatch meteen een idee voor u, als u misschien even geen of wat minder tech wil hebben. Of wat dacht u van helemaal geen tech? Dan moet u de FTSE 100 hebben met maar 1,4% technologiegewicht. De index is de helft goedkoper dan de VS, een stuk goedkoper dan wij en alleen China (Hong Kong) is nog goedkoper.
Chronische underperfonmance ook nog. Dit is geïndexeerd, logaritmisch, bruto herbelegd in euro's sinds de bodem in maart 2009.
Toevallig heeft FT een groot verhaal hierover:
Citaat:
Dividendbelasting en pond
Uit het fact sheet, de FTSE 100 is een zeer defensieve index. Het zijn vooral de commodity-aandelen, farma, financials en consumer staples die de index dragen - het ons welbekende Shell en Unilever zijn de grootste waarden - en het dividend doet 3,74%. Daar gaat wel dividendbelasting af en u hebt pond-risico.
U hebt alleen geen risico op technologie en daar was het even om te doen! :-)
