Headlines:
Sterk Shell, u kan nog mee
Verbluffend ING, maar of het nóg beter kan?
ASMI onderschat zichzelf
Cloud (!), AI-investeringen én omzet Amazon en Microsoft goed ontvangen
Meta, Apple én de Fed zijn weer te vaag volgens de beurs
Wat een markt en wat een week! Cijfertsunami en dagelijks overal koersexplosies en implosies, zelf grote Big Tech aandelen en doorgaans saaie fondsen als Unilever. Om maar te zwijgen van wat er in Korea gebeurt! Dat is bezig een beursklassieker à la Tulpenmanie 1637, South Sea Bubble 1720, Dow Jones 1929, Nikkei 225 1989 en Nasdaq 100 2000 te worden.
In deze BeursCafé podcast duiden Niels en Arend Jan, die de hele maand prima slapen ondanks het koersgeweld en het bijtende chip-en AI-risico, de brede markt. Ze staan uitgebreid stil bij Shell, ING, ASMI, Amazon, Apple, Meta en Microsoft en lopen in sneltreinvaart andere opmerkelijke aandelen van deze week bij langs. En dat zijn er heel veel!
Brede markt
De Fed laat de rente ongewijzigd en voorzitter Kevin Warsh is volgens de beurs (te) vaag over met name inflatie: dollar, bonds en stock omlaag
Korea: moeder aller crashes?
Wat zegt dit over de markt? Eerste (AI) hedge fund in trouble: Wall Street lieveling Situational Awareness van Leopold Aschenbrenner is total loss. Dat ging +439% in H1 en nu, na een paar weekjes dalen, is de hele boedel voor $10 miljard aan Citadel verkocht. Want... leverage! Op1 juli was het fonds nog $46 miljard waard
Sectorrotatie van AI en chips naar blue chips en andere tech: is dat nog steeds zo?
En de rentes? Die stijgen door
Niks vakantie, deze hele zomer gaan het BeursCafé en StockWatch gewoon door. Welk aandeel namen Mathijs, Niels en Paul deze week op de korrel in onze wekelijkse StockWatch video?
Shell
De winst in het tweede kwartaal is verdubbeld van $4,3 miljard in Q2 2025 naar $9,8 miljard nu
De operationele kasstroom kwam in het afgelopen kwartaal uit op $21,4 miljard. Ter vergelijking: in hetzelfde kwartaal een jaar geleden bedroeg de kasstroom iets meer dan $6 miljard
Shell verdient veel geld aan de handel in olie- en gascontracten
In de vorm van dividend en aandeleninkoop geeft Shell circa 9% van zijn market cap terug aan zijn aandeelhouders
ING
IJzersterke Q2-cijfers. Aandeel 5% omhoog op de cijfers en dat is terecht
De onderliggende rentebaten ging met 10,7% omhoog naar €4,2 miljard
De inkomsten uit fees en commissies stegen met 13,9% tot €1,3 miljard
De totale kosten liepen op jaarbasis slechts met 1,8% op, waardoor de cost to income ratio daalde van 53,2% naar 49,1%.
Ook minder voorzieningen op slechte leningen
Resultaat voor belastingen met 23,2% omhoog naar €2,9 miljard
Outlook voor 2026 en 2027 verhoogd
Houd er wel rekening mee dat ING profiteert van perfecte marktomstandigheden. Hogere rentes, hogere vastgoedprijzen en een laag aantal failissementen
ASMI
Wederom recordcijfers voor ASMI en de tweede jaarhelft wordt nog beter
Het management geeft eindelijk toe dat de outlooks 2027 en 2030 te laag zijn
ASMI zet mooie stappen op de geheugenmarkt
Wij zien de stevige koersdaling niet als een aankondiging van het einde van deze chipcyclus, hoewel dat niet met zekerheid te zeggen is. Het is eerder een correctie op een absurde stijging in korte tijd. Dit is voor beleggers die te voorzichtig gealloceerd waren richting chippers daarom een beter moment om dat recht te zetten dan een maand geleden.
Luistervragen
Paul had aangegeven dat de koersdaling van Besi een goed moment is om een pluk te kopen. Echter ik heb het gevoel dat een serieuze correctie is ingezet waarbij AI eerst gaat moeten tonen dat er ook geld verdiend mee kan worden. Mijn vraag aan jullie: een eerste positie innemen in ASML en Besi of gewoon nog even laten uitrazen? (Milan Vanmarcke)
Hans van Saxo verwijst naar de VanEck Morningstar Developed Markets ex-US Dividend Leaders UCITS ETF en geeft aan dat de kosten van dat ding 0,38% op jaarbasis zijn. Als ik naar de documentatie in Saxo kijk, staat er duidelijk 0,38% lopende kosten én geschatte transactiekosten van 0,11% wat in totaal (afgerond) 0,50% kosten per jaar geeft. Dat is 28,9% hoger dan wat in de aflevering wordt aangegeven. Hoe zit dit? (Bram Spruyt)
Amazon
Omzet meer dan $200mld in Q2!
AWS groeit met 37%, waar 31% werd verwacht (Google +82% en Microsoft +43%)
Cloud omzet Q2: Amazon $148 miljard, Microsoft $100 miljard en Alphabet $78 miljard
Cash burn van $7,8 miljard valt de markt mee na $18,2 miljard in Q1
Beste nieuws: Amazon verdient net als Microsoft al aan AI
Apple
Laatste keer cijfers van CEO Tim Cook, die als een soort politiek adviseur aan blijft. Hardware specialist John Ternus volgt hem op
Q3: iPhone en Mac verkopen vallen mee, China, Services, Wearables en iPad vallen tegen
Apple waarschuwt weer voor memory crunch
Veel nieuwe producten in aantocht, maar die worden veel duurder
Gebrek aan AI is competitief voordeel zegt Apple. Is dat zo?
Meta
Aandeel Meta met 8% onderuit op de cijfers
De belangrijkste reden is dat de kapitaalinvesteringen dit jaar worden verhoogd. Meta verwacht dit jaar uit te komen op een capex van circa $140 miljard. Eerder ging het bedrijf uit van $125 miljard tot $145 miljard
Omzet over Q2 viel een fractie hoger uit dan verwacht, maar de outlook voor Q3 viel juist wat tegen
Year to date noteert het aandeel Meta 17% lager. Volgende week schrijft onze techanalist Paul Weeteling een analyse.
Microsoft
De beurskoers ging met 14% omhoog na de cijfers
De belangrijkste reden is dat de kapitaalinvesteringen in het vierde kwartaal van het gebroken boekjaar 2025/2026 lager uitvielen dan verwacht. De kapitaalinvesteringen bedroegen $41 miljard, terwijl de markt uitging van meer dan $42 miljard. De beurs vreesde juist dat de kapitaalinvesteringen de spuigaten uit zouden lopen
De cloud-opbrengsten waren ook sterk en stegen met ruim 39% naar $39,3 miljard. Dit is ruim boven de consensus van $38,1 miljard
Laatste ronde
UMG: waarom dik -20%?
DSM-Firmenich: waarom volgen wij dit niet?
Magnum:spijt dat wij hebben verkocht?
Arcadis: matige cijfers en weer bod afgewezen, terecht?
Pharming: oh jee, wat nu weer?
Flow Traders: kan het weer?
Vopak: houwwe zo die gaat?
AB InBev: onderwaardering er uit?
Ontex: twee winstwaarschuwingen in twee weken...
Apple Podcasts klanten luisteren hier naar de podcast.
Deze podcast werd mede mogelijk gemaakt door en Wijs & van Oostveen. Bouwen aan vermogen sinds 1987.
Dit artikel mag niet worden beschouwd als individueel beleggingsadvies. Heeft u naar aanleiding van dit artikel een vraag? Stuur dan een mail naar redactie@stockwatch.nl. Wij doen ons best om deze zo snel mogelijk te beantwoorden.
